第三节财务效益与费用的估算本节的财务效益与费用是指项目运营期内.doc

第三节　财务效益与费用的估算 本节的财务效益与费用是指项目运营期内企业获得的收入和支出。主要包括营业收入、成本费用和有关税金等。某些项目可能得到的补贴收入也应计入财务效益。一、项目计算期的分析确定：是指对项目进行经济评价应延续的年限，包括建设期和运营期。1.建设期（1）评价用的建设期：评价用的建设期是指从项目资金正式投入开始到项目建成投产为止所需要的时间。（2）项目进度计划中的建设工期:指从项目主体工程正式破土动工起到项目建成投产止所需要的时间（3）评价用的建设期和建设工期的比较：评价用建设期》=项目实施进度中的建设工期。2.运营期：应根据行业特点、主要装置（或设备）的经济寿命期（含主要产出物所处生命周期、主要装置综合折旧年限）等因素确定。对于中外合资项目还要考虑合资双方商定的合资年限，当按上述原则估定评价用运营期后，还要与该合资生产年限相比较，再按两者孰短的原则确定。min(评价用运营期，合资年限)二、营业收入：　　营业收入：销售产品或提供服务所取得的收入，是项目财务效益的主体。在项目决策分析与评价中，营业收入的估算基于一项重要假定：当年商品量等于当年销售量。营业收入估算的具体要求：（一）合理确定运营负荷：首先要正确估计各年运营负荷（生产能力利用率和开工率）。1.影响因素：运营负荷的高低与项目复杂程度、产品生命周期、技术成熟程度、市场开发程度、原材料供应、配套条件、管理因素等都有关系。在市场经济条件下，运营负荷的高低应主要取决于市场。2.确定：运营负荷的确定一般有两种方式：（1）经验设定法（2）营销计划法 （二）合理确定产品或服务的价格（三）多种产品分别估算或合理折算（四）编制营业收入估算表三、补贴收入：　　包括依据国家规定的补助定额（按销量或工作量等）计算的定额补贴和属于国家财政扶持领域的其他形式补助。　　在项目财务分析中，作为运营期财务效益核算的应是与收益相关的政府补助，主要用于补偿项目建成（企业）以后期间的相关费用或损失。四、成本与费用： （一）成本与费用的概念 ：将管理费用、财务费用和营业费用这三项费用与生产成本合并为总成本费用。（二）成本与费用的种类：1.按其计算范围可分为单位产品成本和总成本费用；2.按成本与产量的关系分为固定成本和可变成本；3.按会计核算的要求有生产成本和期间费用；4.按财务分析的特定要求有经营成本。（三）成本与费用估算要求（1）成本与费用的估算，原则上应遵循国家现行《企业会计准则》和（或）《企业会计制度》规定的成本和费用核算方法，同时应遵循有关税法中准予在所得税前列支科目的规定。当两者有矛盾时，一般应按从税的原则处理。（2）结合运营负荷，分年确定各种投入的数量，注意成本费用与收入的计算口径对应一致。（3）合理确定各项投入的价格，并注意与产出价格体系的一致性。（4）各项费用划分清楚，防止重复计算或低估漏算。（5）成本费用估算的行业性很强，应注意根据项目具体情况增减其构成科目或改变名称，反映行业特点。 （四）总成本费用估算：总成本费用是指在一定时期（项目评价中一般指一年）为生产和销售产品或提供服务而发生的全部费用。1.总成本费用构成与计算式（1）生产成本加期间费用法　　总成本费用＝生产成本+期间费用　　生产成本＝直接材料费+直接燃料和动力费+直接工资或薪酬+其他直接支出+制造费用　　期间费用＝管理费用+财务费用+营业费用；项目评价中一般只考虑财务费用中的利息支出，上式可改写为：期间费用＝管理费用+利息支出+营业费用。 （2）生产要素估算法　　总成本费用＝外购原材料、燃料及动力费+工资或薪酬+折旧费+摊销费+修理费+利息支出+其他费用 2.总成本费用各分项的估算要点：（1）外购原材料、燃料及动力费：1）相关专业所提出的外购原材料和燃料动力年耗用量　　2）选定价格体系下的预测价格，应按入库价格计算；或者按到厂价格计算，同时把途库耗量换算到年耗用量中3）适用的增值税税率。（2）工资或薪酬：通常包括职工工资、奖金、津贴和补贴等。　　执行新《企业会计准则》的项目（企业），应当用“职工薪酬”代替“工资”，职工薪酬包括：1）职工工资、奖金、津贴和补贴；2）职工福利费；3）医疗保险费、养老保险费、失业保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费；4）住房公积金；5）工会经费和职工教育经费；6）非货币性福利；7）因解除与职工的劳动关系给予的补偿；8）其他与获得职工提供的服务相关的支出。　　按照生产要素估算法估算总成本费用时，所采用的职工人数为项目全部定员。项目评价中采用生产要素法估算总成本费用，其中的职工薪酬是指全部定员的职工薪酬。确定工资或薪酬时需考虑以下因素：1）项目地点2）原企业工资或薪酬水平3）行业特点4）平均工资/薪酬或分档工资/