外汇交易原理与实务 教学课件 作者 刘金波 第1章外汇与汇率.pptVIP

外汇交易实务;绪论;国际金融;二、为什么学习，即学习的目的。 ; ; ; ;三、课程内容;三、课程内容;第1章 外汇与外汇市场;学习目标:;第一节 外汇;一、外汇的概念（Foreign Exchange ); ;国际汇兑;2、广义外汇与狭义外汇 广义：有两个定义 ⑴国际货币基金组织IMF将外汇定义为：“货币行政当局（包括中央银行、货币管理机构、外汇基金组织及财政部）以银行存款、国库券、长短期政府债券等形式所保有的国际收支逆差时可以使用的债权”。 ⑵我国《中华人民共和国外汇管理条例》中规定，外汇是指以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产，包括(1)外国货币；包括纸币、铸币；（2）外币支付凭证，包括票据、银行付款凭证、邮政储蓄凭证等；（3）外币有价证券，包括政府债券、公司债券、股票等；（4）特别提款权SDR；（5）其他外汇资产例如，在国外的各种投资获得的利息收入等 。;狭义外汇：外币表示的用于国际结算的支付手段。 只有为各国普遍接受的支付手段，才能用于国际结算。为此，狭义的外汇必须有以下几个特征：（1）必须是以外币表示的；（2）必须是在国外能得到补偿的债权；（3）必须是以可自由兑换的货币表示的支付手段。 思考：;二、外汇的特点;1、按按交割期限的不同 （1）即期外汇（spot foreign exchange）：也称现汇，是指外汇交易达成后，交易在两个营业日之内就完成资金收付的外汇。 （2）远期外汇（forward foreign exchange）：也称期汇，是指外汇交易达成后，交易者只能在合同规定的日期实际办理资金收付的外汇。一周，多为1~6个月，也可长达一年。一般用于套期保值或平衡头寸或进行投机赚取利润。 ;2、按来源和用途划分 （1）贸易外汇（Foreign Exchange of Trade ）：只有商品的进口和出口而发生的支出和收入的外汇。包括：对外贸易中因收付贸易货款、交易佣金、运输费、保险费等发生的外汇。 （2）非贸易外汇（Foreign Exchange of Invisible Trade）：指由非贸易业务往来而发生收入和支出的外汇。包括：侨汇、旅游外汇、劳务外汇、私人外汇、驻外机构经费及投资、捐助费用。; ;4．按照持有者的不同划分 （1）官方外汇。是指国家财政部、中央银行或其他政府机构以及国际组织所持有的外汇。各国政府持有的官方外汇，主要用来支持本国货币汇率、平衡国际收支、偿付对外到期债务，是该国国际储备的主要部分，而国际组织所持有的外汇用于对会员国的贷款。 （2）私人外汇。是指具有自然人地位的居民和非居民所持有的外汇。在实行外汇管制的国家中，有的不允许私人持有外汇，有的规定私人持有外汇必须存放于指定外汇银行，外汇的使用也有一定的限制。在不实行外汇管制的国家中，私人外汇有自行支配的权力。;5、按外币的形态划分 （1）外汇现钞：是指外国钞票、铸币，现钞主要由境外携入。 （2）外币现汇：是指其实体在货币发行国本土银行的存款账户中的自由外汇。主要为由国外汇入或由境外携入、寄入的外币票据，经银行托收，收妥后存入。各种外汇的标的物，只有转化为货币发行国本土的银行存款账户中的存款货币（现汇）后，才能进行实际的对外国际结算。;;中国香港元 ;中国澳门元 ;中国台湾元 ;英镑 ;美元 ;美元（背面） ;欧元;加拿大元 ;澳大利亚元 ;泰国铢 ;南非兰特 ;挪威克朗 ;瑞士法郎 ;日元 ;韩元 ;新加坡元 ;四、外汇的功能;练习;练习;第二节 汇率;一、汇率的概念; ;汇率的表示 在外汇市场上，汇率通常以5位数字来表示的。 汇率的最小变化单位为一点，即最后一位数字变化，称为一个汇价基点（Point或Pips、Ticks）。 例如： 1USD=6.9500CNY USD/JPY=120.40 USD/JPY=120.48 出现在具体的一个汇率中的两种货币，一般前面的作为标准货币，也称为被报价货币，汇率就是用这种货币的一个单位或100个单位作为标准，折算成一定数量的另一种货币即报价货币，也叫计价货币。 按国际惯例，通常用3个英文字母来表示货币的名称，前两个字符代表该货币所属的国家或地区，第三个字符表示货币单位。也用俚语或俗称表示，如Greenback Buck为美元， TT为港元。; 外汇交易货币的国际标准代码;澳大利亚 澳大利亚元 AUD 新西兰 新西兰元 NZD 新加坡 新加坡元 SGD 　香港 港元 HKD 　台湾 新台币 TWD