北京大学《金融工程》本科期末考试试卷.pdfVIP

《金融工程学概论》期末考试题 （考试时间：120 分钟，形式：闭卷考试） 学号： 姓名： 得分： 从以下题目中选作 5 题：每题卷面 20 分（ 精确到小数点后 2 位，除非另有说明。 计息方式可自由选择连续复利或简单复利） 1． 我国银行向客户提供的贷款很多都是浮动利率贷款。假设某银行提供的优 惠贷款利率为 SHIBOR+1.0%，每季度支付利息并更新利率，其中 SHIBOR 为上海银行同业间拆借利率。该银行已经向某客户贷出了本金 1 亿人民币 的 9 月期该类贷款，并且贷款本息的偿付得到了工商银行的担保。贷款第 一季度的 SHIBOR 已经确定为 3%。假设即期的 SHIBOR（季度计息）分别 如下：（注意：该期限结构为附息债券收益率） 期限 3月 6 月 9 月 SHIBOR 3% 4% 5% a) 作为该银行的风险控制经理，你认为该笔贷款的市场价值是多少？ （精确到小数点后 4 位，10 分） b) 该笔贷款的修正（或近似）久期是多少？(精确到小数点后 4 位，10 分) 2． 外汇连结债券（Foreign Exchange-Linked Structured Notes）指的是利息或本 金支付与外币汇率挂钩的一类特殊债券。假设花旗银行发行了一种本息都 以美元支付的 3 年期结构债券，其本金为 1400 美元，但利息支付结构如下： 时点 第 1 年 第 2 年 第 3 年 利息支付额（美元） 50×S1 50×S2 50×S3 其中 S1，S2 和 S3 分别为第 1，2 和 3 年后的即期欧元兑美元汇率（即 1 欧元 所能兑换的美元价值），假定即期汇率为 1 欧元=1.4000 美元，美元和欧元银 行间拆借利率（零息债券收益率）分别如下： 期限 1年 2 年 3 年 美元 3% 4% 5% 欧元 2% 3% 4% a) 计算该债券的公允价值（美元计价）。（精确到小数点后 4 位，10 分） b) 假定该债券当前市场价格为 1450 美元，请指出一种套利方法并计算 对应的套利利润。（精确到小数点后 4 位，10 分） 1 3． 给定如下美元利率期限结构： 期限 3月 6 月 无风险利率 4% 5% a) 3 个月以后到期的美元短期国债（90 天期，面额 100）远期合约报价应 为多少美元？（6 分） b) 假设目前