七章节 项目财务评价.pptVIP

Technical economics ;本章主要内容;项目财务评价的内容、基本财务报表与评价指标的关系 建设投资和流动资金估算的方法 折旧的概念、计算及其与现金流量的关系 销售税金及附加的内容、含义及计算 负债比例与财务风险 建设期利息和生产经营期利息的计算 新设项目法人项目财务评价;第一节 项目财务评价概述;财务评价 必要性;财务盈利能力分析; 反映项目计算期内各年的现金收支，用以计算各项动态和静态评价指标,进行项目财务盈利能力分析。;序号; 表7-2 资本金财务现金流量表 单位：万元; 表7-3 投资方财务现金流量表 单位：万元;利润与利润分配表;表7-4 利润与利润分配表 单位：万元; 反映项目计算期内各年借款的使用、还本付息，以及偿债资金来源，计算借款偿还期或者偿债备付率、利息备付率等指标. ; 表7-5 借款还本付息计划表 单位：万元 ; 财务计划现金流量表反映项目计算期内各年的投资、融资及经营活动的现金流入和流出，用于计算累积盈余资金，分析项目的财务生存能力。;;;表7-7 财务分析报表与财务评价指标的关系;三、项目财务评价的基本步骤; 估算项目财务效益和费用 ;2.进行融资前分析;;3.进行融资后分析;在融资前分析结论满足要求的情况下，初步设定融资方案;财务评价的内容与步骤;财务效益和费用的估算步骤;一、建设投资估算;（1）建筑安装工程投资;（2）设备及工器具投资;（3）工程建设其他投资;2、建设投资概略估算方法;（1）生产规模指数法 （生产能力指数法）; 解：; 该方法根据资金周转的定义出发推算出来的,精度低,使用于项目建议书之前.;（3）分项比例估算法（设备系数法） ; 【例10-2】某新建项目设备投资为10000万元，根据已建同类项目统计情况,一般建筑工程占设备投资的28.5%，安装工程占设备投资的9.5%，其他工程费用占设备投资的7.8%。该项目其他费用估计为800万元，试估算该项目的投资额（调整系数f=1）; P1’，P2’，P3’为各专业工程费用（总图、土建、暖通，给排水、管道、电气及电信、自控及其他工程费用等）占工艺设备费用的百分比. 其他符号含义同上一公式. ;（4）单元指标估算法;3.建设投资详细估算方法（分类估算）;（1）建筑工程费估算;表7-8 某小型水电工程拦河坝工程建筑工程费用估算表;安装工程费=设备原价×安装费率 安装工程费=设备吨位×每吨安装费 安装工程费=安装工程实物量×安装费用标准;(3）设备购置费（含工器具及生产家具购置费）;进口设备到岸价（CIF）＝离岸价＋国外运费＋国外运输保险费; 【例7-3】某公司拟从国外进口一套机电设备,重量1500吨,装运港船上交货价,即离岸价(FOB)为542.3万美元.其他有关费用参数为：国际运费标准为360美元/吨;上海运输保险费率为0.266%; 中国银行费率为0.5%;外贸手续费率为1.5% ; 关税税率为22%;增值税的税率为17%;美元的银行牌价为6.10元人民币,设备的国内运杂费率为2.5%.现对该套设备进行估价.;与未来企业生产经营有关的其他费用;表7-10 某项目其他费用估算表 ;基本预备费＝(建筑工程费+设备及工器具购置费+安装工程费+工程建设其他费用)×基本预备费率;【例7-4】某工程在建设期初的建安工程费和设备工器具购置费为45000万元.按本项目实施进度计划,建设期3年,投资分年使用比例为:第一年25%,第二年55%,第三年20%,投资在每年平均支用,建设期内预计年平均价格总水平上涨率为5%. 工程建设其他费用为3860万元,基本预备费率为10%.试估算该项目的建设投资. ;项目的建设投资： 建设投资=建安工程费+设备购置费+工程建设其它费用+基本预备费 =45000＋3860＋4886＋3324.62 =57070.62（万元）; 营业收入是指向社会出售商品或提供劳务所取得的货币收入，是现金流量表中现金流入的主体，也是利润与利润分配表的主要科目。 ;商品单价的选取;年份;经营成本=外购原材料、燃料和动力费 +工资及福利费+修理费+其他费用;项目;流动资金;2.流动资金的估算;存货; 外购商品或服务年