十国集团主要国际银行非传统资本工具运用及启示.pdfVIP

2∞5 年第 5 期 淄代财经 NO.5 , 2∞5 总第 246期 CON四MPORARY F1NANCE ECONOMICS Serial NO.246 十国集团主要国际银行 非传统资本工具运用及启示 孙连友，周斌 (上海交通大学管理学院，上海 2仪的52) 摘 要:阔前世界上许多阁家都在以巴黎尔协议有关资本监管的规定作为本闺资本管理的标准。特别是西 方十阁集阔的主妥阁际银行在资本结构变化和非传统资本工具，包括资本创新工具、混合债务资本工具、附属次 级债务和短期附属债务运用方面，有一些可供借鉴的经验。 提键词:十阁集团;国际银行;非传统资本工具;次级债券 中图分提号:附3 1. 2 文献标识码 :A 文掌编号: 1ω5 -0892 (2∞5) 05斗)()34-04 -、尊|宵 资产负债表中是带就资本管珊作剧披露并投有强制性要 通常认为，不同监管部门对银行资本事求方面的统 求，所以只有少数几个罔家可以对其资本结构进行详尽 一，是为了国际银行在资本金方面的耍求有统…的标准， 的分析。 以保证国际银行间竞争的公平性。正如巴瘟尔委员会指 二、非传统资本工具的概念 出的那样，其制定布关资本监管协议的目标体现在两个 所谓非传统资本工具，是针对完全撤足的曾遇股、 方面:…是增强国际银行体系的稳定性;二是建立…个 永久性非祟积优先股、公开储备、非公开储备、资产撞 新的资本风险管理框挠，以减少国际银行的非公平竞争。 估准备等传统资本工具而言的。非传统资本工具主要包 玛腾认为，可以从多种角度讨论资本管理的有效方法; 括:资本创新工具、 1昆合债务资本工具、附属改组债务 但从监管当局的角度看，他们最关心的问题是金融体系 和规期附属债务。阴 的安全性、稳健性和公平性，回此他们制订出计算资本 1.资本创新工具。 1996年，柴联储允许美国银行发 充足程度的标撒方法一-13 塞尔协议推架，井以此标准 行可扣税的股巢，称为资本证拌，来作为合格的核心监 通过日常的监管来保证银行持有充足的资本，保护存款 管资本。随着这一新的监管措施的实施，接下来的 1997 J 人利益以及银行系挠的稳定。[l 1988 年的巴塞尔协议 Basel 年，金荣的银行发行了大量的这种资本证券。这种资本 I 以及 1996年的补充协议，对银行资本的监管描绘出了 证券的期限通常是