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第一章： 跨国公司概述 ;第一节 国际商务与跨国公司;一、国际商务活动 ;2．国际商务活动的基本形式 国际商务活动主要包括国际商品贸易、国际服务贸易、国际技术许可和特许经营、对外间接投资、对外直接投资、以及国际承包、合作开发等。 3．国际商务的形成和发展 u??商品资本的国际化 从18世纪中期的产业革命到19世纪末，在社会化大生产的要求下国际分工体系逐步形成，国际商品贸易的规模迅速扩大。 ;u?????货币资本的国际化 从19世纪末至“二战”，以垄断资本主义国家为主的资本输出成为这一阶段的主要经济特征，货币资本的国际化则进一步推动了商品资本的国际化。 ? u 生产资本的国际化 “二战”以后至今是生产资本的国际化阶段，对外直接投资成为世界经济发展的主导因素，到海外从事生产经营活动的跨国公司也已发展成为国际商务活动的主体。 ? ;二、跨国公司的名称和定义 ;2．跨国公司的定义 ? 从字面上理解，跨国公司就是从事跨国界生产经营活动的企业实体。 1973年，联合国曾将跨国公司定义为“在两个或更多国家里拥有或控制着生产或服务设施的企业”。 但是３０多年来，对跨国公司存在着不同的定义，其主要的分歧点在于对跨国公司的跨国程度的理解有所不同。;界定跨国公司的主要衡量标准： 结构性标准 业绩性标准 行为特征标准;结构标准：包括公司在国外从事生产经营活动的国家数量、企业的所有权和企业管理人员的国籍等标准。 （1）跨国的程度 （2）所有权性质 （3）组织形式 （4）决策和控制 ; 业绩标准：主要指公司各项经营活动中来自国外的比重必须达到若干百分比。 跨国公司在国外的生产值、销售额、利润额、资产额或雇员人数应达到一定的百分比。 就收入而言，一般认为海外公司的收入应占到总收入的25％以上。; 行为标准：主要指是否从全球角度来制定生产经营战略，国外子公司与母公司是否处于同一个决策体系、具有共同战略和协调关系。 （1）母国取向（Ethnocentric, 直译为“民族中心”）总是着眼于母国而作出决策 ； （2）东道国取向（Polycentric, 直译为“多??中心”）从所在国或东道国的角度来规划其国际化生产经营活动，没有以系统的方式将散布在多个国家的企业分支机构形成一个有机的统一体； （3）世界取向（Geocentric, 直译为“全球中心”）完全以世界性的经营态度来规划企业的生产经营活动。 ; 1986年，联合国在《跨国公司行为守则》中对跨国公司作了新的界定： 由在两个以上国家的实体所组成的公营、私营或混合所有制形式的企业 该企业在一个决策体系中运营，通过一个或一个以上的决策中心实现企业内部协调一致的政策和共同战略 该企业中各实体通过所有权或其他方式相联结，使各实体之间得以分享知识、资源和分担责任。 ;第二节 跨国公司的类型和特征;一、跨国公司的主要类型 ;母公司 控股公司（Holding Companies），即指通过母公司在海外的一个或若干个其他公司中占有适当比例的普通股股权，从而实现对这些公司实施经营业务上的控制或影响的一种投资方式。;分公司 1)分公司与母公司的关系 所谓分公司是指母公司的分支机构，必须以外国企业的身份在东道国从事经营活动。 2)分公司作为直接投资形式的优势分析，具体表现在以下两个方面： ①一般税法规定，对于来自国外分公司的所得或者亏损，应并入母公司中一起计算应纳所得税额(税前利润)。 ②大多数国家税法规定，分公司在其所在国只缴纳所得税(在母公司中还可以抵免)，对分公司汇出的利润一般不需缴纳利润汇出费。;3)分公司作为直接投资形式的不利因素 ①母公司要对分公司的债务负连带责任; ②分公司是母公司的独资公司，没有东道国股东，因此在经营规模、经营渠道等方面有诸多不便; ③分公司注册时，必须提交母公司在全球范围内的经营状况的资料，这往往也是母公司所不愿意的。 ④在法律诉讼方面，由于分公司不具备独立法人资格，必须由母公司参与诉讼，并对后果负责。 ⑤母公司所在国的法律对在国外设立的分公司保护较少。 ⑥分公司在终止或撤离所在国时，只能出售其资产，不能与其他企业合并，或出售其股份。;子公司 1)子公司与母公司的关系 2)子公司作为直接投资形式的优势主要体现在以下几个方面： ①税收方面的优势 ②子公司可以在其所在国采用产权筹资的方式 ③可以独立地在东道国银行借款，而不必像分公司那样必须由母公司担保 ④子公司在东道国终止营业时，可采用多种方式收回其投资;3）子公司作为直接投资形式的不利因素分析 ①设立的手续相对较繁，费用相对较高，因为子公司是一个独立的公司。 ②子公司需要公开自己的财务状况。 ③在国外设立子公司，作为东道国的企业法人,就必须按国外公司法