企业改制上市重点法新律问题分析.pdfVIP

企业改制上市重点法律问题分析 1 目录 第一部分企业改制上市主要法律框架 第二部分主板/中小板与创业板上市条件差异比较 第三部分企业改制上市重点法律问题分析 2 第一部分企业改制上市主要法律框架 一、法律：由全国人大或其常委会制定通过 《公司法》、《证券法》、《刑法修正案（六）、（七）》 二、行政法规：由国务院制定或批准 《股票发行与交易管理暂行条例》（1993年4月22日） 正在制订《上市公司监管条例》（征求意见稿） 三、部门规章：由证券监管机构制定 《首次公开发行股票并上市管理办法》 《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》 3 第一部分企业改制上市???要法律框架 四、司法解释：由最高院、最高检制定 《最高院关于适用公司法若干问题的规定（一）、（二）》 《最高院关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干 规定》 五、证券交易所自律规则 《深圳/上海证券交易股票上市规则》 《深圳证券交易所创业板股票上市规则》 4 第二部分主板/中小板与创业板上市条件差异比较 区别 创业板 主板（中小板） 连续盈利 最近2年连续盈利（第二套指标最近1年盈 最近3年连续盈利 利） 业绩要求 两套指标： 最近3年累计净利润不低于 1. 最近2年净利润累计不少于1000万元， 3000万元；最近3年经营活 且持续增长； 动产生的现金流量净额累计 2. 最近1年盈利且净利润不少于500万元， 超过5000万元，或者最近3 最近1年营业收入不少于5000万元，最近2 个会计年度的营业收入累计 年营业收入增长率均不低于30%。 超过3亿元。 净资产 最近一期末净资产不少于2000万元，且不 最近一期末无形资产占净资 存在未弥补亏损。 产的比例不高于20%，且不 存在未弥补亏损。 股本总额 发行后股本总额不少于3000万元 发行前股本总额不少于3000 万元 5 第二部分主板/中小板与创业板上市条件差异比较 区别 创业板 主板（中小板） 四、司法解释：由最高院、最高检制定 主营业务 主要经营一种业务，其生产经营活动符合 生产经营符合法律、行政法 《最高院关于法律、适用行政法规公司法和公若司干问章程的规题的规定，符合定（一规）和公、司（章程二）》的规定，符合 《最高院关于国家审产理证业政券策及市场环境因保护虚假政策陈。述引发的民国家事赔产偿业政案件的策 若干 稳定性规定》