期货例题课件.pptVIP

The futures markets ;The buying and selling of futures contracts are;2、 Basis n. 基差 ;?6、 Efficient Market 效率市场 ; Arbitrage;25、 Clearing n.结算 ;50、 Closing Price 收盘价 ;69、 Long Hedge 买入套保 ;; ;例三：某农场主将在9月份收获小麦并出售，为防止价格下跌而遭受损失，该农场主于6月8日在期货市场以每蒲式耳750美元的价格卖出10月份的期货合约10张（每张5000蒲式耳），此时小麦的现货价格为每蒲式耳740美元.3个月后，小麦的现货价格为每蒲式耳720美元，期货价格为每蒲式耳710美元.，试计算套期保值的结果。;案例：某投机商预测黄金期货看涨，于是在3月8日买入芝加哥期货交易所6月份的黄金期货合约40张（每张100盎司），每盎司978美元。3月22日黄金期货价格为每盎司998美元，该投机商对冲了手持合约，试计算其结果。;案例：某投机商预测原油期货价格看跌，于是在5月8日卖出纽约商业交易所9月份的原油期货合约5张（每张10000桶），每桶价格68美元。5月18日原油期货价格跌为每桶58美元，该投机商认为价格适宜，于是对冲了手持合约，试计算其结果。 ;跨期套利案例：某交易商2月8日入市交易，在大连期货交易所，此