第六章非平稳时间序新列模型-1.pptVIP

金融时间序列模型;金融时间序列模型;平稳过程和非平稳过程的特点 ;平稳随机过程的特点;线性平稳ARMA模型，可以表述成下面的;趋势平稳随机过程(TS) Trend-Stationary Stochastic Process;经济变量大部分情况是线性趋势，因此趋势平稳过程常常有下面的定义：;TS特点;带随机趋势的非平稳随机过程 ;迭代上述模型，得到： Yt = y0 +?t +…+?1 性质 均值为常数：E(Yt)= y0 方差趋于无穷 Var(Yt)=Var(?t +…+?1)=t?2 ;■自协方差函数;预测 模型(1)在预测原点h的向前一步预测;对任意的预测步长l0,都有;不平稳随机过程的特点;带随机趋势的非平稳随机过程;把随机游动看成一个特殊的AR(1)模型，那么 Yt-1 的系数是1，这不满足AR(1)模型平稳性的条件。从而，随机游动序列不是弱平稳的，称之为单位根非平稳时间序列。 ;带随机趋势的非平稳随机过程;一阶差分;AR(1)：;例子2：趋势平稳过程;如果 的根有一个等于1，其他的都在单位 圆外，进行一次差分：;对非平稳序列差分，只要进行一次或多次差分就可以 转化为平稳序列。差分的次数称为阶数。 ■单位根过程例子： 令 ;例3一个ARIMA(1,1,1)过程如下：;两种非平稳随机过程的区别 ;4，趋势平稳过程对冲击的反应是暂时