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;章节1 公司上市的意义 3 章节2 公司上市主要条件 13 章节3 IPO基本流程 23 章节4 中国证监会审核要点 33 章节5 公司上市过程中的常见问题 42章节6 在审企业注意事项 46章节7 未过会企业问题分析 50; 章节1 公司上市的意义;; 截至2010年6月29日，深圳中小板共有上市公司437家，首发融资总额2483.56亿元，以1～4亿元为主，平均5.68亿元，最高59.348亿元（海普瑞），最低0.9亿元（瑞泰科技）。按6％的年贷款利率及平均融资额计算，通过IPO每年可减少财务费用3408万元。; 截至2010年6月29日，深圳创业板共有上市公司90家，首发融资总额659.89亿元，以3～8亿元为主，平均7.33亿元，最高25.53亿元（碧水源），最低1.966亿元（华星创业）。按6％的年贷款利率和平均融资额计算，通过IPO每年可减少财务费用4398万元。; 上市可以更有效地激励高管人员;排名;排名;;2004年7月上市，募集资金4.08亿元。;发行上市促进苏宁业绩提升; 章节2 公司上市主要条件;财务会计规定;; 中小板和创业板的上市条件对比-生产经营 ; 中小板和创业板的上市条件对比-生产经营 ; 中小板和创业板的上市条件对比-稳定性 ; 中小板和创业板的上市条件对比-业绩要求 ; 中小板和创业板的上市条件对比-股本要求 ; 中小板和创业板的上市条件对比-其他;关键; 章节3 IPO基本流程;准备;保荐人的意义;审计师;尽职调查目的;有限责任公司需要改制为股份有限公司方可上市;辅导对象;申请文件是A股IPO十分重要的文件，每份文件都必须正式签署。;主要文件;*; 章节4 中国证监会审核要点;*;解决方案;解决方案;总体要求;解决方案;解决方案;审核要点;总体要求; 章节5 公司上市过程中的常见问题;解决方案;发行人的股权清晰，控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东持有的发行人股份不存在重大权属纠纷。;发行人最近三年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化，实际控制人没有发生变化。; 章节6 在审企业注意事项; 在审企业注意事项; 在审企业注意事项; 在审企业注意事项; 章节7 未过会企业问题分析;2009年，主板发审委召开发审委会议共159次，审核企业259家，审核通过企业239家，通过率为92.28%；其中审核首次公开发行企业123家，审核通过企业110家，未通过企业13家，通过率为89.43%；再融资审核136家，通过129家，通过率94.85%。首发通过率略低于再融资通过率。 持续盈利能力不确定及募投项目存在较大风险是中小板企业被否的主要原因。;2009年，创业板发审委召开发审委会议共40次，审核企业74家，审核通过企业59家，通过率为79.73%。 按行业划分，15家未通过企业中电子信息技术业5家，新材料制造业4家，现代服务业2家，其他制造业2家，生物医药和新能源行业各1家。 电子信息类企业是09年创业板审核的重灾区，且申报创业板的电子信息类企业收入规模都偏小，很多被否企业收入都小于1亿元，例如麦杰科技、方正软件、方直科技、博晖光电。;《首发办法》要求发行人的经营成果对税收优惠不存在严重依赖，并列举了六种影响公司持续盈利能力的情形。;《首发办法》要求募集资金应当有明确的使用方向，原则上应当用于主营业务。募集资金数额和投资项目应当与发行人现有生产规模、财务状况、技术水平和管理能力相适应。;《首发办法》发行人应当具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力。发行人的资产完整，人员、财务、机构和业务独立。拟上市公司的独立性问题主要表现为关联交易、同业竞争和资金占用，其中以关联交易占比过大或关联交易不公允现象最为突出。;《首发办法》要求发行人的内部控制制度健全且被有效执行，能够合理保证财务报告的可靠性、生产经营的合法性、营运的效率与效果；发行人有严格的资金管理制度，不得有资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情形。