随机解释变量新.pptVIP

即解释变量与随机误差项不相关。 这一假设实际是要求： 或者X是确定性变量，不是随机变量； 或者X作为解释变量是随机变量，但与随机误差项不相关。; 假定X2为随机解释变量。对于随机解释变量问题，分三种不同情况： （1）随机解释变量与随机误差项不相关 ;（2）随机解释变量与随机误差项在小样本下相关，在大样本下渐近无关。即;2. 实际经济问题中的随机解释变量问题;容易推出：; 计量经济学模型一旦出现与随机误差项相关的随机解释变量，如果仍采用OLS法估计模型参数，不同性质的随机解释变量会产生不同的后果。 对回归模型 Y = XB+N 其OLS参数估计量为：;取期望，有; 这时采用OLS法估计模型参数，得到的参数估计量仍然是无偏估计量。 ; 这时采用OLS法估计模型参数，得到的参数估计量在小样本下是有偏的，在大样本下也不具有渐进无偏性。 OLS法失效, 需要发展新的方法估计模型。; 如果模型中的随机解释变量是滞后被解释变量，并且与随机误差项相关时，除了OLS法参数估计量是有偏的之外，还带来两个后果： （1）模型很可能存在随机误差项序列相关。 （2）DW检验失效。; 1. 工具变量的选取;2. 工具变量的应用; 该方程组也可以看作是矩方法的结果。用每个解释变量分别乘以模型的两边，并对所有样本点求和： ; 然后对方程的两边求期望： ; 如果X2是随机变量，且与随机误差项相关； 选择Z作为它的工具变量。在应该用X2乘方程两边时，不用X2，而用Z。; 得到采用工具变量法的正规方程组：; 对于矩阵形式： Y =X? + ?;3. 工具变量法估计量是一致估计量;如果工具变量Z选取恰当，即有 ; 对于多元线性模型：; 4. 几点注意：;四、案例：消费函数;; 2. IV估计结果;五、广义矩估计（GMM）概述Generalized Method of Moments;广义矩方法（GMM）; GMM估计结果;工具变量的选取方法;工具变量的选取方法——举例