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1 第五章 外汇市场与外汇交易 本章重点： 1、外汇市场概述 2、外汇交易 即期外汇交易 套汇交易 远期外汇交易 掉期交易 套利交易 期货交易 期权交易 互换交易 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 2 　一、外汇市场的含义和分类 1、含义：外汇市场是指进行外汇买卖的场所或网络，或者说是各种不同货币彼此进行交换的场所或网络。 外汇买卖有两种类型（币种）： 本币与外币之间的买卖； 不同币种的外汇之间的买卖。 第一节 外汇市场概述 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 3 伦敦 纽约 东京 新加坡 法兰克福 香港 从全球范围看，外汇市场是个24小时全天候运行的昼夜市场。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 5 2、外汇市场的分类 根据有无固定场所 有形市场 无形市场 根据外汇交易主体的不同 银行间市场 客户市场 按照管制的宽严程度来划分 自由市场 官方市场 外汇黑市 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 6 6 3、外汇市场的参与者 中央银行（第四层次） 外汇经纪商（第三层次） 外汇银行 外汇银行 进口商等 出口商等 进口商等 出口商等 第一层次 第二层次 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 7 4、外汇市场作用 调剂外汇资金的余缺 提供避免外汇风险的手段 便于中央银行进行稳定汇率的操作 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 8 一、外汇买卖的交易程序 （1）自报家门； （2）询价； （3）报价； （4）成交； （5）确认； （6）交割。 第二节 外汇交易 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 9 二、外汇交易类型 即期外汇交易 套汇交易 远期外汇交易 掉期交易 套利交易 外币期货交易 外币期权交易 互换交易 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 10 1、即期外汇交易（现汇交易） 买卖双方约定于成交后的两个营业日内交割的外汇交易。 交割类型 即日交割。成交当日进行交割。在香港外汇市场用美元兑换港元的交易，采取即日交割形式。 翌日交割。成交后第一个营业日进行交割。 第二个工作日交割。成交后两个营业日进行交割 , 是标准的即期外汇买卖 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 11 1、即期外汇交易（现汇交易） 基本作用： 满足临时性的付款需求； 实现货币购买力的转移； 调整货