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《国际金融实务》复习要点 第一章：外汇与汇率 1、外汇的概念及特征 ㈠外汇的概念 ①、动态：指将一种货币兑换成另一种货币以清偿国际间债权与债务的行为。 ②、静态 （1）广义：泛指一切以外币表示的资产。 主要用于各国的外汇管理条理之中。如我国的外汇管理条理中就规定，外汇具体包括：外国货币、外币支付凭证和支付工具、外币有价证券、特别提款权和其他外汇资产。 （2）狭义：指以外币表示的能直接用来清算国际收支差额的资产。从狭义角度出发，外国货币不是外汇。 ㈡、外汇的特征 ①、外汇必须是以外币来表示的 ②、外汇必须具有自由兑换性 ③、具有普遍接受性 2、国际收支的定义及理解 ㈠、国际收支概念 所谓国际收支，是指一国在一定时期内，一国居民与非居民之间经济交易的系统记录。 ㈡、正确理解： 国际收支记录的是交易 所谓交易，是指经济价值从一??经济体向另一个经济体的转移。　　 ②、国际收支记录的交易发生在本国居民与非居民之间 ３、国际收支平衡表的构成及记账原理 ㈠、国际收支平衡表的构成 ①、经常账户。它是指对实际资源在国际间的流动行为进行记录的帐户。它包括货物、服务、收入和经常转移等项目。 ②、资本和金融账户。它是指对资产所有权在国际间流动行为进行记录的帐户。它包括资本账户和金融账户两大部分。 ③、错误与遗漏账户。它是为了平衡国际收支平衡表而人为设置的账户，主要用来纠错。 ㈡、国际收支平衡表的编制原理与记账方法 国际收支平衡表是按照现代会计学的复式簿记原理编制的。复式记账法是国际会计通用的记账方法，它就是通常所说的有借必有贷，借贷必相等。记账法则是：凡引起外汇收入的项目，记入贷方；凡引起外汇支出的项目，记入借方。 4、国际收支失衡的影响 ㈠、国际收支顺差的影响 （1）国际收支顺差会带来本币升值的压力 （2）国际收支顺差会带来国内通货膨胀的压力 （3）国际收支顺差如果是因为通过国内大量出口而带来的，会导致国内资源的短缺　　　　　　　（4）国际收支顺差会影响到国与国之间的关系 ㈡、国际收支逆差的影响 （1）国际收支逆差会带来本币贬值的压力 （2）国际收支逆差会带来对外信用的降低。这是因为如果一国不愿本国货币贬值，就会动用国际储备，带来国际储备的减少。 （3）国际收支逆差如果是因为国内大量进口而带来的，会导致国内外市场都被国外产品所占领。 5、汇率的标价方法 ①、直接标价法　　　　　　 指以本国货币来表示外国货币的价格。 如：在中国外汇市场上：USD1=CNY6.3375 在直接标价法下,数量不变的是外国货币，数量改变的是本国货币；汇率越高，说明外币币值越高，本币币值越低；汇率越低，说明外币币值越低，本币币值越高。 ②、间接标价法　　　　　　 指以外国货币来表示本国货币的价格。 如： 在美国外汇市场上：USD1=CNY6.3375 在间接标价法下,数量不变的是本国货币，数量改变的是外国货币；汇率越高，说明本币币值越高，外币币值越低；汇率越低，说明本币币值越低，外币币值越高。 6、汇率的主要种类：买入汇率、卖出汇率、现钞价、基本汇率等的概念 1、从银行买卖外汇的角度，可将汇率分为买入汇率和卖出汇率。 买入汇率是指外汇银行买入外汇时所使用的汇率，卖出汇率是指外汇银行卖出外汇时所使用的汇率。 2、从汇率制定的角度，可将汇率分为基本汇率和套算汇率。 基本汇率是指本国货币与所选择的关键货币之间的汇率，而套算汇率是指通过基本汇率套算出来的汇率。 3、现钞价 P14 现钞价是银行买入外币现钞的汇率，又称现钞买入价。通常，现钞买入价低于现汇现汇买入价，这是由于现钞买入价必须扣除现钞的运费和保险费。外币现钞价一般等于电汇汇率的买入价扣除钞票的运送费用、保险费和邮程时间内的利息费用。银行卖出外币现钞的价格与银行现汇卖出价相同。 7、汇率套算的方法 双向报价时，汇率的套算主要采用以下方法： （1）当两个汇率的基准货币相同而标价货币不同时，采用交叉相除； （2）当两个汇率的标价货币相同而基准货币不同时，采用交叉相除； （3）当两个汇率的基准货币和标价货币均不同而涉及同一种货币时，采用同边相乘。 8、决定汇率的基础 （一）金本位下的汇率决定 ①、金本位制度的演变 金本位是指以黄金作为基础的货币制度。它经历了三种形式：金币本位制、金块本位制和金汇兑本位制。典型的金本位制度是金币本位制。 ②、金币本位制度下汇率的决定 在金币本位制度下，决定汇率的基础是铸币平价（两种货币的含金量之比），汇率波动的范围是黄金输送点。 （二）纸本位且实行固定汇率制度的汇率决定 决定汇率的基础是法定平价（两种货币所代表的金量之比），汇率波动的范围由政府规定和维护。 （三）纸币本位且实行浮动汇率制度的汇率决定 决定汇率的基础是各国货币所代表的价值量之比来决定。影响汇率的