外汇理论与交易源葱颅理6.pptVIP

  1. 1、本文档共36页,可阅读全部内容。
  2. 2、原创力文档(book118)网站文档一经付费(服务费),不意味着购买了该文档的版权,仅供个人/单位学习、研究之用,不得用于商业用途,未经授权,严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等,侵权必究。
  3. 3、本站所有内容均由合作方或网友上传,本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺!文档内容仅供研究参考,付费前请自行鉴别。如您付费,意味着您自己接受本站规则且自行承担风险,本站不退款、不进行额外附加服务;查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档,您可以点击 这里二次下载
  4. 4、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等,请点击“版权申诉”(推荐),也可以打举报电话:400-050-0827(电话支持时间:9:00-18:30)。
  5. 5、该文档为VIP文档,如果想要下载,成为VIP会员后,下载免费。
  6. 6、成为VIP后,下载本文档将扣除1次下载权益。下载后,不支持退款、换文档。如有疑问请联系我们
  7. 7、成为VIP后,您将拥有八大权益,权益包括:VIP文档下载权益、阅读免打扰、文档格式转换、高级专利检索、专属身份标志、高级客服、多端互通、版权登记。
  8. 8、VIP文档为合作方或网友上传,每下载1次, 网站将根据用户上传文档的质量评分、类型等,对文档贡献者给予高额补贴、流量扶持。如果你也想贡献VIP文档。上传文档
查看更多
外汇理论与交易源葱颅理6

第二篇 外汇交易原理与实务;Spot Exchange Transaction; 第一节 外汇交易概述 一、外汇交易的概念 二、外汇交易发生的原因 三、外汇交易的基本规则;一、外汇交易的概念:书P122 为了结算和支付的需要而在买进一种货币的同时卖出另一种货币的交易。 二、外汇交易发生的原因:书P122 根本原因:政府、工商企业、金融机构以及个人对非本国货币的需求与供应。 具体体现在国际结算、国际投资、外汇融资和外汇保值等业务中。;三、外汇交易的基本规则: (一)交易货币 外汇市场是全球性的市场,为了提高外汇市场的运作效率,外汇交易所涉及的交易货币需要标准化1973年国际标准化组织技术委员(International Organization for Standardization, ISO)制定了一项适用于贸易与银行使用的货币代码:ISO—4217三字符货币代码。每一种货币的标准代码由三个英文字母构成:前两个字母表示该货币所属的国家或地区,第三个字母表示该货币的单位。 ;国家或地区 ;中国 ;(二)交易参与者: 书P125 (三)交易时间:书P126 从全球范围看,外汇市场是一个24小时全天候运行的昼夜市场。 (四)交易规则 1. 采用以美元为中心的统一报价方式。 2. 交易报价通常采取双价制。 对一种货币同时报出:Bid rate(买价)/Offer rate(卖价)。汇率报价通常以5个数字表示:前3位数称为大数(big figure),后2位数成为小数(small figure),最后一位数称为基本点(point)。;3. 通常以100万美元为交易单位。 4. 客户询价后,银行应有义务报价,并承担按所报价格买进或卖出某种货币的义务。 5. 交易双方必须恪守信用。 6. 交易术语规范化。 (五)交易程序:书P128-129 为银行间的外汇交易程序。;(六)交易工具:书P130 1. 电话 2. 电传 3. 路透社交易系统(Reuter Dealing System):隶属于英国路透社,是目前银行间外汇交易的主要工具。 服务:即时信息;即时汇率行情;市场趋势分析;技术图表分析;叙做外汇买卖。;4. 德励财经资讯系统(Telerate System): 隶属美国道?琼斯公司。 服务:汇价和经济新闻;评论和图表走势。 5.美国银行间清算支付系统(CHIPS: Clearing House inter-bank Payments System)。 6.环球银行间金融电讯协会(SWIFT: Society for World Inter-bank Financial Telecommunications)。 ;一、定义 二、即期外汇交易的交割日 三、即期外汇交易的报价方式与报价技巧 四、即期交叉(套算)汇率;一、定义:书P132 二、即期外汇交易的交割日;(二)即期外汇交易交割日的种类:P133 1.标准交割日(Value Spot or VAL SP) 有时也称为Spot Date,指即期外汇交易成交后的第二个营业日。无论是银行报出的买卖价格,还是金融报刊中出现的报价都是标准交割方式下的报价(Spot Rate)。 需要指出的是,两个营业日是以成交地的时间为准而不是以结算地的时间为准。 ; 成交地是指双方买卖货币的地点;结算地则一般是指被交易货币的发行国或地区。例如,在伦敦的两家银行进行美元的买卖,伦敦是成交地,纽约则是结算地。因此,在即期外汇交易中,交割日最好是结算地银行的营业日,否则就不能实现外汇资金的转移,从而不能开始计息。 同时,根据市场惯例,交易必须遵守“价值补偿原则”,即外汇交易双方必须在同一时间内进行交割或结算,以免任何一方因交割或结算不同时而蒙受损失。 ; 在特殊情况下,标准交割日可以在两个营业日以后: (1)如果交割日与结算地银行节假日相同,则交割日顺延至结算地银行的下一个营业日。 例如,英国银行与美国银行于2002年9月5日(星期四)进行日元交易,交割日应为9月7日(星期六),但9月7日与8日都为结算地(假设是日本)银行休假日,所以交割日顺延至9月9日(星期一)。 ;(2)如果交易双方银行的节假日不同,标准交割日当天是交易一方的公休日,则下一个共同营业日为交割日。 例如,2002年9月6日(星期五)英国银行与美国银行成交一笔英镑兑美元的即期交易,在通常情况下交割日为9月10日(星期二),若此日是美国银行或英国银行的节假日(如英国的Bank Holiday),则交割日顺延至9月11日。;(3)对于涉及

文档评论(0)

ahuihuang1 + 关注
实名认证
文档贡献者

该用户很懒,什么也没介绍

1亿VIP精品文档

相关文档