大工12秋《财务贝葱篓表与案例分析》辅导资料6.docVIP

大连理工大学网络教育学院 第 PAGE 6页 共 NUMPAGES 6页 财务报表与案例分析辅导资料六 主 题：第三章 资产负债表的阅读与分析（第3-5节） 学习时间：2012年11月5日－11月11日 内 容： 第三章 资产负债表的阅读与分析 我们这周主要学习第三章资产负债表的阅读与分析第3-5节的相关内容。希望通过下面的内容能使同学们加深对资产负债表的阅读与分析相关基础知识的理解。 第三节 资本结构分析 1．负债（考查形式主要为选择题、判断题） ◆负债包括流动负债和长期负债。 ◆流动负债是指将在1年（含1年）或者超过1年的一个营业周期内偿还的债务。主要包括短期借款、应付票据、应付账款、预收账款、应付工资、应付福利费、应付股利、应交税金、其他应付款和1年内到期的长期借款等 ◆长期负债是指偿还期在1年或者超过1年的一个营业周期以上的负债。主要包括长期借款、应付债券、长期应付款等。 （1）短期借款 ◆指企业向银行或其他金融机构等借入的期限在1年以下（含1年）的各种借款。 ◆保证生产经营对资金的短期需要，具有一定数量的短期借款，表明企业拥有较好的商业信用，获得了金融机构的有力支持。 ◆短期借款数量的多少往往取决于企业生产经营和业务活动对流动资金的需要量、现有流动资金的沉淀和短缺情况等。 ◆短期借款适度与否，可以根据流动负债的总量、目前的现金流量状况和对未来一年内的现金流量预期来确定。 （2）应付票据 ◆指企业因购买材料、商品和接受劳务供应等而开出、承兑的商业汇票，包括银行承兑汇票和商业承兑汇票。 ◆了解应付票据的到期情况，预测企业未来的现金流量，保证按期偿付应付票据。 ◆如果到期不能支付，不仅会影响企业的信誉，影响企业以后的资金筹集，而且还会遭致银行的处罚。 （3）应付账款 ◆指企业因购买材料、商品或接受劳务供应等而应付给供应单位的款项。一般在30—60天之间，而且一般不用支付利息。 ◆有的供货单位为刺激客户及时付款而规定有现金折扣，应付账款应按规定期限偿付。 如不按期偿付应付账款，不仅不能利用现金折扣优惠，而且会严重影响企业信誉，使企业以后无法再充分利用这种资金来源，影响企业未来发展。 （4）预收账款 ◆作为企业的一项短期资金来源，在企业发送商品或提供劳务前，可以无偿使用，其后转为企业的收入 ◆一般是按收入的一定比例预交的，通过预收账款的变化可以预测企业未来营业收入的变动。 ◆对于企业来说，预收账款总是越多越好。 （5）应付职工薪酬 ◆分析应付职工薪酬时，应注意企业是否通过该项目来调节利润，要警惕企业利用不合理的预提方式提前确认费用和负债，从而达到隐瞒利润、少缴税款的目的。 ◆如果企业应付职工薪酬余额过大，尤其是期末数比期初数增加过大，则可能意味着企业存在拖欠职工薪酬的情况，就表明企业的信誉不良或者是一资金周转出现了困难。 （6）应交税费 ◆反映企业应交未交的各种税金，包括应交增值税、消费税、营业税、资源税、所得税等等 ◆应交税费所涉及的税种和费用项目较多，在分析此项目时，要首先了解欠税的内容，有针对性地分析企业欠税的原因。如果该项目的金额过多，说明该企业可能存在拖欠国家税款的现象；如果该项目为负数，则表示为企业多交的应当退回给企业或由以后年度抵交的税金。 （7）长期借款 ◆有一定数量的长期借款表明企业获得了金融机构的有力支持，拥有较好的商业信用和比较稳定的融资渠道。 ◆会计核算上，长期借款的应计未付利息也记入长期借款。 ◆分析时，应关注长期借款的数额、增减变动，以及长期借款是否按借款协议规定的用途使用、归还等问题。 2. 资本结构项目比重分析（重点，考查形式主要为选择题、判断题） 最佳资本结构无固定标准模式，关键在于根据企业本身的经营状况，以最小的综合资金成本取得最高收益。 （1）流动负债与总负债比率 ◆流动负债与总负债比率是指企业中流动负债与总负债额的比例关系，也称短期负债与总负债比率。 ◆计算公式：流动负债与总负债比率＝流动负债÷负债总额×100% ◆反映一个企业依赖短期债权人的程度。该比率越高，说明企业对短期资金的依赖性越强，企业偿债的流动性压力也越大。反之，则表明企业利用银行或债权人融资的程度较低，企业所承担的财务风险较小，对企业的偿债能力要求就越弱。 （2）长期负债比率 ◆长期负债除与负债总额相比外，还与企业的总资产或总融资相比，用以表示企业长期负债占全部资金的比重。之所以要将长期负债与全部资金相比，原因大都从偿债风险出发，长期负债既可以用于长期资产，也可以用于短期资产，而短期负债一般只能用于短期资产。假定其他因素不变，长期负债比率越高，表明企业在经营过程中借助外来资金的程度越高，其资本结构越不稳固；反之其资本结构则相对稳定和健全。 ◆计算公式：长期负债比率＝长期负债÷资