现金持有量创新.pptVIP

持有现金的动机，最佳现金持有量的计算； 应收账款的成本内容和计算，应收账款的日常管理； 经济进货批量的概念和计算。;第四章 流动资产管理;第一节 流动资产管理概述;一、流动资产的概念与特点;二、流动资产的构成;三、流动资产管理的原则;第二节 现金管理;一、企业持有现金的动机与成本;练习题;现金是变现能力最高的资产，其主要特点是普遍的可接受性，可用来满足生产经营开支的各种需要，也是还本付息和履行纳税义务的保证，因此，拥有足够的现金对于降低企业风险，增强资产的流动性和债务的可清偿性有着重要意义。 现金属于非盈利性资产，其盈利能力也非常低，现金持有量过多，所提供的流动性边际效益会随之下降，进而导致企业整体收益水平降低。;因此，企业必须合理确定现金持有量，使现金收支不但在数量上，而且在时间上相互衔接，以便在保证企业经营活动所需现金的同时，尽量减少企业闲置的现金数量。 现金管理的目的，就是在资产的流动性和盈利能力之间权衡选择，以获取最大的长期利润。;（一）企业持有现金的动机;预防性需要 指企业需要持有现金以满足由于意外事件而产生的特殊需求。 意外事件包括：生产经营过程中不可避免地会遇到生产事故、客户拖欠货款以及交通事故、自然灾害等。 现金余额取决于三个因素： 企业对经营风险的判断和愿意承担风险的程度； 企业的借债能力； 企业预测未来的能力，特别是现金流量的可靠性与准确度。;投机性需求