第九章 短期财未葱埋决策.pptVIP

第九章 短期财务决策;第一节 营运资金管理;二、营运资金管理政策;;;;第二节 现金投放决策;现金库存成本;二、最佳现金持有量的确定;存货模式：又称鲍曼模型，核心就是在现金和有价证 券持有量之间进行平衡。;现金占用的总成本ＴＣ的计算公式为;Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.;;例：某企业现金收支状况比较稳定，预计全年（按360天计算）需要现金400万元，现金与有价证券的转换成本为每次400元，有价证券的年利率为8％，则：;;时间（t）;第三节 应收账款管理;应收账款的成本：;例：假设某企业预测的年度赊销额为3000 000元，应收账款平均收账天数为60天，变动成本率为60%，资金成本率为10%，则应收账款机会成本为：;2．管理成本：是指企业对应收账款进行管理而耗费的开支，主要包括对客户的资信调查费用???收账费用和其他费用。;企业的信用政策包括信用标准和信用条件。;制定和实施有效的收款政策 ;;第四节 存货管理;存货的主要作用;存货管理的最终目的;存货成本 持有存货必定会有一定的成本支出。存货的成本有以下几项： ;有关经济订货批量基本模型的重要假设;在以上假设下，在库存货的图示如下：;存货的总成本函数就可以被简化为：;材料采购和储存管理的途径 加强半成品、在产品管理的途径 产成品存货管理的途径 商品存货管理的途径;存货管理：;第五节 流动负债融资;二、短期借款;（一）短期借款的条件;（二）短期借款的利率;;1.某客户从银行借得一笔金额为2万元，利率为12％，以单利计息的贷款。;3.上述借款人以贴现方式借入一年期贷款2万元，名义利率12％。;三、商业信用;应付账款;某企业按“2/10，n/30”的条件购入商品，价款100万元，试计算该企业享受现金折扣的付款金额和放弃现金折扣的机会成本。