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财务报表分析（3）;第三章;目录;第一节：粉饰财务报表的动机;2.会计信息的特殊性 会计信息与各经济利益主体利益密切相关 各利益主体的利益冲突解决——会计准则（制度） 某些利益主体操纵会计信息获得超额收益 3.代理人操纵会计信息的空间 ——会计准则给予企业选择会计政策的权限 ;二.企业操纵会计信息、粉饰财务报表的常见动机;股票交易进行特别处理(ST) ;Particular Transfer〈特别转让〉 ;第二节：财务报表粉饰的内容和方法;2.利润最小化 减少纳税 回避摘牌 3.利润均衡化 高资信等级，筹集资金 做法：应收应付账户、跨期摊提账户、递延账户调节 4.利润清洗（利润巨额冲销） 更换经营者，新任经营者回避责任 做法：不良资产或虚拟资产一次性处理 ;二.粉饰财务状况的类型和方法;第三节：财务报表可信度分析;二.关注会计政策的变更 1.关注公司会计政策和会计估计的变更 2.关注会计合并报表合并范围的变动 例4 P70 三.检查财务报表是否存在技术性错误（P70） 1.同一会计报表项目之间的勾稽关系 2.报表之间的勾稽关系 3.报表主表和明细表之间的勾稽关系 4.报表和附注之间对应 ;第四节：被粉饰财务报表的识别和粉饰金额估计及剔除方法;二.利用关联交易调节利润的识别和调整 1.方式 转移价格 资产重组 委托经营 利率差异 管理（共同）费用分摊 2.识别： （1）计算比率并判断企业盈利能力对关联企业的依赖程度； （2）分析关联交易的必要性和公正性 （3）剔除非必要和欠公正的关联交易;三.利用虚拟资产调节利润的识别的调整 1.虚拟资产 待摊费用、递延资产、待处理财产损失 2.特点：虚拟资产的多记少摊 3.识别： 1）检查虚拟资产项目及明细表 2）注意报表附注中关于虚拟资产确认和摊销的会计政策 3）特别注意本年度增加较大和未予以正常摊销的项目 例P73;四. 利用利息资本化调节利润的识别和调整 1.利息资本化 2.识别 资本化的利息=在建工程的平均余额*利息率 例P74;;;;中国上市公司报表粉饰典型手段;A公司的财务图象 (单位：万元） ;A公司 2001年度减值明细表(单位：万元）;三、A公司案例 --- 巨额冲销;A公司案例 --- ??额冲销;A公司案例 --- 巨额冲销;A公司案例 --- 巨额冲销;A公司的八大疑点;B公司案例：抵债背后的真实故事 ;B公司经营业绩的嬗变 (单位：%） ;B公司财务状况的嬗变 (单位：万元） ;B公司财务状况的嬗变 (单位：%） ;B公司 ;B公司 ;B公司 ;B公司 ;B公司 (单位：万元） ;B公司;B公司;B公司;B公司;B公司;C公司案例：“巨额冲销+销售退回”背后的故事—“奇圣胶囊”演绎的神话 ;C公司：2001年度上下半年的反差 ;C公司：净利润与经营业绩的反差 ;C公司---经营活动产生的现金流量;C---令人费解的现金流入流出项目;C公司：2000-2002股价最高、最低;C公司---“奇圣胶囊”的功效;C公司---“成也萧何，败也萧何”;C公司---价值连城？一文不值？;作业：