财务管理学》第6创新章.pptVIP

《财务管理学》第6章;本章学习内容和要求;第一节 营运资本概述;一、营运资本的概念;二、营运资本的特点;三、营运资本管理策略;——指在既定的总资产水平下，流动负债的筹资比例占总资产的比例问题。 同样有三种筹资策略。;1.配合型：;2.激进型：;3.稳健型 ;第二节 现金管理;一、现金的特点及企业持有现金的原因;二、现金管理的目标;三、最佳现金持有量（最佳现金余额）的确定;（一）成本分析法;（二）存货模式;1、存货模式假定：;2、存货模式下最佳现金持有量模型;3、举例;四、现金的日常控制策略;1、力争现金流量同步;2、加速收款速度;（1）集中银行法;（2）锁箱法;3、利用现金浮游量;4、推迟应付款的支付;第三节 应收账款管理;一、应收账款产生的原因及其功能;二、应收账款的成本;;例：某企业年赊销收入360万元，销售额中变动成本率为30%，应收账款的平均收账天数为60??，则每年应收账款占用资金为多少？若企业资金成本率为10%，则每年应收账款机会成本又为多少？ 应收账款周转率（周转次数）=360÷60=6 应收账款平均占用资金=360×30%/6=18万元 机会成本=18×10%=1.8万元 ;2、管理成本：指对应收账款进行管理而产生的费用。包括：信用调查费用、收账费用、应收账款账簿记录费用等。 3、坏账损失。指由于应收账款无法收回而造成的损失。 坏账损失=赊销收入×坏账损失率 ;三、应收账款管理的目标;四、信用政策（应收账款管理政策）的制定;（一）信用标准;（二）信用条件;（三）收账政策;信用政策的选择方法;举例1;分析结果;举例;举例2;答案;举例3;项 目;五、应收账款的日常管理;第四节 存货管理;一、存货的功能;二、存货的成本;三、存货管理的目标;三、存货的决策;（一）经济进货批量的基本模型;设全年存货需要量为D，每次订货成本为K，单位储存成本为KC 相关成本=订货成本+储存成本 订货成本=订货次数×每次订货成本=（D/Q）×K 储存成本=平均储存量×单位储存成本= （Q/2）×KC 则经济进货批量Q为： Q=;例：经济进货批量的计算;（二）有数量折扣的进货批量;三、存货的日常控制方法