金融风险管理第却葱慢章(信用风险).pptVIP

金融风险管理;WHO AM I;第三章 信用风险管理;第一节 信用风险识别;什么是信用风险;什么是信用风险;注意区分信用风险与信贷风险;信用风险的分类-影响范围;信用风险的具体表现贷款类业务的信用风险;信用风险的具体表现贷款类业务的信用风险;信用风险的具体表现贷款类业务的信用风险;信用风险的具体表现表外业务的信用风险;信贷组合的信用风险;信用风险的度量度量要素;信用风险的度量度量要素;信用风险的度量度量要素;敞口度量-当前敞口法;敞口度量-原始敞口法;信用风险的度量度量要素; 估计违约概率 经验统计法：通过历史经验数据，即实际的违约记录，来推断违约概率，称为历史违约概率。 数理建模法：如KMV模型。 ;信用风险的度量度量要素;信用风险的度量度量要素;信用风险的度量度量要素;信用风险的度量度量要素;信用风险的损失度量要素;第二节 信用风险度量;专家分析法;5C分析法;专家分析法的缺陷：主观性强。;信用评级法;穆迪（ Moody’s Investors Services ） 穆迪投资服务有限公司,是美国评级业务的先驱，也是当今世界评级机构中最负盛名的一个。它不仅对国内的各种债券和股票进行评级，还将评级业务推进到国际市场。 ;不同评级体系的差异 各个评级机构对同一债务往往会做出不同的评级。;Z评分模型;第四步：将每一比率乘以相应权重，然后相加，便可得到一个Z值。 第五步：对一系列所选样本的Z值进行分析，得到一个衡量贷款风险度的Z值标准。;第二代Z评分模型;权重变动：;;;;;;;;;;;;;;; 看跌期权价值= 风险贷款的价值= ;;;;;第三节 信用风险的应对和控制;信用限额管理;信用资产重组;资产证券化;资产证券化;信用衍生品;信用衍生品;信用衍生品;信用衍生品;信用衍生品