商业计划财务分析.docVIP

7财务分析 7.1融资说明 公司拟吸收风险投资500万元，主要用于智能网卡类业务、多业务数据计费系统、决策支持系统的产业化，具体用途见下表： 序号项目金额（万元）1《智能网卡类业务》1002《多业务数据计费系统》200 3《决策支持系统》200 7.2财务预测 单位：万元 /人民币 年期 项目2006年2007年2008年销售收入100020005000软件销售收入50010003000项目销售收入2004001000税后利润1665231632总资产300036245000总负债1721337所有者权益298334114963 7.3财务比率分析 2004年度财务状况表 项 目  流 动 资 产  固 定 资 产 流 动 负 债 实 收 资 本 未分配 利 润 流 动 比 率 资 产 负债率 金 额 或比率 63 1707 94 1655 -641 67.29% 5.3%单位：万元/人民币 从上表可以看出，公司目前流动比率稍低，资产负债率极低。这一方面表明公司财务风险主要体现为资金短缺风险，即资金不能满足公司快速发展的需要,但公司有较大潜力,故需吸引资金以便共同发展。 7.4盈亏平衡分析 因现有需产业化产品基本已研发成功，根据该产品市场适应能力预计在投资当年即可实现盈亏平衡，并可实现相应数量利润。 7.5风险投资的回报与退出 风险投资者并不是要长期持有公司股份，而是要在适当的时候退出，并取得收益。我们把投资者在退出时候的资本最大化增值放在重要的位置，将始终坚持“企业价值最大化”的经营目标。 投资者退出的方式主要有IPO（首次公开发行）、出售、清算或破产三种，其中IPO是最成功的退出方式，根据公司的发展战略规划争取在三年内上市，使风险投资家成功退出。