欧盟Solvency II项目的最新进展以及对我国偿付能力监管改 ….docVIP

偿付能力 精算通讯第六卷第四期 偿付能力 精算通讯第六卷第四期 -  PAGE 48 - -  PAGE 47 - 欧盟Solvency II项目最新进展以及对精算实务的影响 赵刚 嘉禾人寿保险股份有限公司 【摘要】 偿付能力监管逐步成为保险公司监管的核心内容，随着保险行业外部环境的变化，偿付能力监管的变革不断加强。备受关注的欧盟Solvency II 项目目前已取得了阶段性的成果。本文介绍了该项目的最新进展，分析了其框架指令的主要内容，以及CEIOPS针对新体系中相关保险集团监管和适用性原则两个方面的建议，并从精算实务的角度对该项目对精算工作的影响发表了个人观点。 【关键词】 Solvency II 偿付能力监管 精算实务 一、SOLVENCY II项目综述 （一）Solvency II项目的背景 欧盟各国保险行业现行的偿付能力监管体制的雏形可以追述到上世纪70年代初的（通常被称为Solvency 0），其基本原则是将保险公司的最低偿付能力要求简单定义为一个偿付能力额度，用于抵御保险公司未来不可预见的各种风险。随着欧洲一体化的进程，欧盟委员会欧盟委员会由欧盟27个成员国派代表参加组成，是欧盟的三个主要办事机构之一。其主要工作是负责起草新的欧盟法令和监督欧盟法令在各成员国的执行。按照不同领域，欧盟委员会下设26个理事会（Deractors-General, DGs），每个理事会由一个委员负责，分别处理安全、交通、科研、教育、商业等领域的事务。Solvency II项目实际是由其中的内部市场和服务理事会组织进行的。 （European Commission）从1997年开始组织了多次关于偿付能力体系修改和完善的评估工作，并于2002年2月通过了保险监管的新准则，包括寿险业的2002/83/EG指引和针对非寿险的2002/13/EG指引（这些保险监管的新准则通常被称为Solvency 1）。但是，随着欧盟内部金融市场一体化的迅猛发展以及保险业内外部环境发生的巨大变化，已有的偿付能力监管框架越来越不能满足欧盟在2000年颁布的“金融服务行动计划(Financial Services Action Plan)”中所倡导的在金融服务行业建立“谨慎监管体系(Prudential Supervisory Regime)”的目标。另外，会计准则的发展、银行业监管三支柱体系的建立和风险评估新方法的日趋成熟，也为保险行业偿付能力监管改革提供了新思路。为此，欧盟委员会在Solvency 1监管框架颁布之初，就启动了Solvency II项目，旨在建立一个与保险公司风险管理紧密联系的新型偿付能力监管框架。 （二）Solvency II项目的进程 由于偿付能力Ⅱ号项目工程巨大，涉及到的政治实体和金融主体量大，项目影响广泛，因而欧盟在制定项目的计划时，借鉴了“兰氏计划（Lamfalussy Process）”为了对欧盟金融服务行动计划、推动单一市场目标中的证券市场监管制度进行评估，2000年6月，欧盟部长理事会（ECOFIN）邀请Lamfalussy男爵组织一个研究小组，对其提出改进建议。Lamfalussy工作组经过广泛的调查研究，于2001年2月完成一份研究报告并于同年3月在斯德哥尔摩获得欧盟理事会通过，之后被称为兰氏计划（Lamfalussy Process）。兰氏计划所建议的金融监管包括4个层次：第一和第二层次是政策或者法规方面，第三层次是为具体的实施措施提供咨询意见，充当信息交流与监管协作的论坛的作用，最后是执行和监督层面。 的方法，将该项目分成了若干层次，并据此确定每个层次的参与部门。第一个层次是确立Solvency II偿付能力体系的整体框架原则，并形成新的偿付能力指令。该部分由欧盟委员会负责实施，并最终由欧盟议会进行审议。第二个层次是确定Solvency II偿付能力体系中的技术细节，并形成一系列规范文件。该部分仍由欧盟委员会负责实施，并最终由欧洲保险及职业养老监督官协会（Committee of European Insurance and Occupational Pensions Supervisors，CEIOPS）进行审议。第三个层次是确定Solvency II偿付能力体系中的监管标准，并形成一系列指引，以促进欧盟各成员国偿付能力监管的统一。该部分由欧洲保险及职业养老监督官协会负责实施和