工程财务复习资料(10专接本).doc

PAGE  PAGE 11 第一章 1、施工企业的财务关系：是施工企业组织财务活动过程中与内外各方所维系的经济利益关系。 2、施工企业的财务关系主要表现在以下几个方面： （1）施工企业与国家税务机关及行政管理部门的财务关系 （2）施工企业与所有者和接受股权投资者的财务关系 （3）施工企业与债权人和债务人的财务关系 （4）施工企业内部的财务关系 （5）施工企业与业主方、不同资质承包方及中介服务组织之间的财务关系 3、财务管理目标的多种观点 （1）利润最大化 缺点：1）没有考虑利润的时间价值； 2）没有考虑获得利润与投入资本的因素； 3）没有考虑风险和机会成本 （2）每股收益最大化 1）没有考虑时间价值； 2）没有考虑风险； 3）带有短期行为倾向。 （3）公司价值最大化 优点：1)考虑了资金时间价值和投资的风险价值； 2)反映了对企业资产保值增值的要求； 3)克服了短期行为； 4)有利于社会资源的合理配置。 缺点：1）计量比较困难，适应对象是上市公司； 2）不能直接反映企业当前的获利水平。 3）会导致企业所有者与其他利益主体之间的矛盾。 4、施工企业财务管理的环节 （1）财务预测 （2）财务决策 （3）财务计划 （4）财务控制 （5）财务分析 5、施工企业的组织形式分为业主制、合伙制和公司制三大类型。 业主制企业：业主制企业是由业主个人独自创立和经营的企业组织形式 合伙制企业：合伙制企业是由两个以上合伙人共同出资、共同经营、共享收益、共担风险， 对企业的债务负有连带清偿责任的经济实体。 公司制企业：公司是指依照《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）组建设立， 以盈利为目的的企业法人。公司制企业是现代企业制度的最主要的组织形式。 第二章 掌握P17—25 的计算公式 1、风险：财务管理中的风险，一般是指一定条件下和一定条件内可能发生结果的不确定性。 2、风险的类别： 1）从个别投资主体的角度看，可以把风险分为市场风险和企业特有风险两类。 市场风险是指那些影响所有企业的风险，如战争、自然灾害、经济衰退和通货膨胀等。 这类风险涉及所有企业，不能通过多样化投资来分散，因此又称不可分散风险或系统风险。 企业特有风险是指发生于个别企业的特有事项造成的风险，如罢工、诉讼失败和失去销售市场等。 这类风险也称可分散风险和非系统风险。 2）从企业本生来看，按风险形成的原因可将风险进一步分为经营风险和财务风险两大类。 经营风险是指生产经营方面的原因给企业盈利带来的不确定性，它是任何商业活动都有的风险。 财务风险是指企业由于负债融资导致的净资产收益率或每股收益的不确定性， 也是企业到期不能还本付息的可能性，又称筹资风险。 3、必要报酬率=无风险报酬率（RF）+风险报酬率（RR） 4、标准离差简称标准差，当两个项目的期望值相同时，标准离差越大，风险就越大； 反之，标准离差越小，风险就越小。（公式P31） 5、在期望值不同的情况下，评价和比较风险程度只能借助于“标准离差率”。 标准离差率越大，风险越大；反之，标准离差率越小，风险越小。 6、对待风险的态度：  = 1 \* GB3 ①在报酬相等的情况下，投资者肯定会选择风险相对较小的投资项目。  = 2 \* GB3 ②在风险相等的情况下，投资者肯定会选择报酬相对较大的投资项目。  = 3 \* GB3 ③在报酬不等、风险也不等的情况下，投资者会盘算高风险的投资项目是否值得去冒险。 7、风险管理的策略 （1）接受风险策略 （2）减少风险策略 （3）转移风险策略 （4）回避风险策略 第三章 1、企业筹集资金的主要动机？ （1）创建筹资动机 （2）扩张筹资动机 （3）满足资本结构调整的需要 2、企业筹资渠道？ （1）国家财政资金 （2）银行信贷资金 （3）非银行金融机构资金 （4）其他企业资金 （5）居民个人资金 （6）企业自留资金 （7）外商资金 3、施工企业按所筹集资金的性质不同，分为自有资金和债务资金。 自有资金又称权益资金或权益资本。它是企业依法筹集的资本金和积累的资金，能长期拥有、 自主支配，包括资本金、资本公积金、盈余公积金和未分配利润。 债务资金又称负债资金或借入资金。它是企业依法筹集并依法使用、按期偿还的资金。 4、普通股筹资的优缺点？ 优点：（1）筹措的资本具有永久性，无到期日，不需归还； （2）没有固定的股利负担，筹资风险较小； （3）发行普通股筹集的资本是公司最基本的资金来源，可作为其他方式筹资的基础； （4）由于普通股的预期收益较高，并可一定程度地抵消通货膨胀的影响，因此普通股筹资 容易吸收资金。 缺点： （1）普通股的资金成本较高。一方面，从投资者的