原创力文档- 1、原创力文档（book118）网站文档一经付费（服务费），不意味着购买了该文档的版权，仅供个人/单位学习、研究之用，不得用于商业用途，未经授权，严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等，侵权必究。。
- 2、本站所有内容均由合作方或网友上传，本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺！文档内容仅供研究参考，付费前请自行鉴别。如您付费，意味着您自己接受本站规则且自行承担风险，本站不退款、不进行额外附加服务；查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档，您可以点击 这里二次下载。
- 3、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等，请点击“版权申诉”（推荐），也可以打举报电话：400-050-0827(电话支持时间：9:00-18:30)。
- 4、该文档为VIP文档，如果想要下载，成为VIP会员后，下载免费。
- 5、成为VIP后，下载本文档将扣除1次下载权益。下载后，不支持退款、换文档。如有疑问请联系我们。
- 6、成为VIP后，您将拥有八大权益，权益包括：VIP文档下载权益、阅读免打扰、文档格式转换、高级专利检索、专属身份标志、高级客服、多端互通、版权登记。
- 7、VIP文档为合作方或网友上传，每下载1次， 网站将根据用户上传文档的质量评分、类型等，对文档贡献者给予高额补贴、流量扶持。如果你也想贡献VIP文档。上传文档
查看更多
随机过程在金融中的应用10衍生产品的定价
第十章 衍生产品的定价
--------偏微分方程 (PDE);第一节 无风险组合与偏微分方程; 如果知道基础证券的价值的运动规律 ，那么我们就可以用Ito定理来确定衍生产品的价格的变化 。;假定基础资产遵循随机方程模型;由于无风险，为了避免套利，在相同的时间间隔 里，增量 一定等于无风险投资的收益。; 由于以S 作为基础产品的衍生产品有许多种，因而该方程就有许多不同解。要想解出某种特定的衍生产品，必须用到其边界条件。即一旦给出S 和t 的边界值，则衍生产品的价值也就随之确定。;如;二、偏微分方程的一般形式;说明2;三、二阶偏微分方程的类型;例;第二节 衍生产品期权的定价
（补充内容）;例1;函数 即为布莱克-----斯科尔斯方程的解。; 根据风险中立化原理，欧式看涨期权的价格c 就是??此期望值按无风险利率进行贴现后的值，即;表示变量的期望值;同样;三、累积正态分布函数;按此公式可以求出累积正态分布函数 的值，并且通常可以精确到小数点四位数，其误差也总是在0.0002的范围之内。;故欧式看涨期权的价值为;利用多项式近似计算法，求得
文档评论（0）