hua-财务管理概述(理财环境图)浅析.ppt

财 务 管 理;导入案例;会计学;资金投入;;资产;负债;分类 ●实收资本（或者股本）：投资者按照企业章程，或者合同、协议的约定，实际投入企业的资本。 资本公积：是投资者或者他人投入到企业、所有权归属于投资者、并且金额上超过法定资本部分的资本或者资产。 盈余公积：是企业按照规定从实现的净利润中提取的留存于企业的内部积累。 未分配利润：是企业实现的净利润经过弥补亏损、提取盈余公积和向投资者分配利润后留存在企业的、历年结存的利润。;;;导入案例;;财 务 管 理;内 容;第一章 财务管理总论 第二章 价值衡量 第三章 基本财务指标 第四章 股权筹资 第五章 负债筹资 第六章 资本成本与资本结构 第七章 杠杆效应 第八章 资本预算 第九章 财务预算 第十章 流动资产控制 第十一章 财务分配 第十二章 企业价值 ;分为六讲 第一讲 财务管理基础（第一、第二） 第二讲 财务指标分析 第三讲 资本筹集（第五、第六） 第四讲 杠杆效应与资本预算 第五讲 流动资产管理 第六讲 企业价值 第七次课 期末复习;学习要求：;第一讲 财务管理基础;一、 财务管理的概念;一、 财务管理的概念;财务管理的内容;财务活动四个方面;什么是财务管理学;什么是财务管理学;什么是财务管理学;什么是财务管理学;净营运资本;资产负债表反映的财务管理内容：资产管理及资本管理;利润表;财务管理;二、 财务管理的目标;企业管理的目标（一）;企业管理的目标（二）;企业管理的目标（三）;财务管理目标; 利润最大化;每股收益最大化;股东财富最大化; 不断地增加股东价值是对我们所走的每一步的最基本要求。 ——Roberto Goizueta 可口可乐公司首席执行官;三、 财务管理的环境;财务管理环境内容构成图;经济环境;金融市场环境;利息率;法律环境;企业组织形式;公司与合伙企业的比较;财务关系的内容与实质 内容 实质 企业与政府(税务机关） 强制性与无偿性的分配关系 企业与投资者 经营权与所有权的关系 企业与受资者 投资与受资的关系 企业与债权人 债务与债权的关系 企业与债务人 债权与债务的关系 企业内部各单位之间 内部各单位之间的利益关系 企业与职工之间 劳动成果的分配关系 ;四、资金的时间价值;一个保险推销员向刚刚参加工作的张先生推销养老保险。张先生现在刚过完20周岁的生日。保险推销员介绍的保险计划如下：从张先生21周岁生日开始到40周岁，每年交1000元的保费，交费期为20年。从61周岁生日开始每年可领取5000元的养老金直至身故。 资料：2008年，北京市男性人均期望寿命为78.46岁，女性为82.15岁。目前，5年期银行存款利率为3.6%，5年以上银行贷款利率为5.94%。;问题;第四块; ;1. 时间价值的概念;时间价值是扣除风险报酬和通货膨胀贴水后的真实收益率。; 货币时间价值，是指在不考虑风险和通货膨胀的情况下，货币经过一定时间的投资与再投资所产生的增值，也称为资金的时间价值。;（一）货币时间价值的内涵;4、货币时间价值有两种表现形式：;第四块;1、必要报酬率(required return)：是指进行投资所必须赚得的最低报酬率。;4、终值(future value)：是现在的货币折合成未来某一时点的本金和利息的合计数。;计算时假定字母的含义;资金的时间价值的计算;第四块;（三）货币时间价值的计算;1、单利与复利;某人持有一张带息票据，面额为5 000元，票面利率6%，出票日期为8月12日，到期日为11月10日（90天），则该持有者到期可得本利和为多少？;某人希望3年后取得本利和1 500 000元，用以购买一套公寓，则在利率为6%、单利计息条件下，此人现在应存入银行的金额为多少？;（三）货币时间价值的计算;2. 复利的计算 复利是指计算利息时，把上期的利息并入本金一并计算利息，即“利滚利”。 （1）复利终值的计算（已知现值P，求终值F） 复利终值是指一定量