货币信贷及房地产信贷政策介绍.2012素材.pptVIP

货币信贷及房地产信贷政策介绍 2012年11月1日 拟讲的几个问题 一、货币信贷政策 二、房地产信贷政策及相关问题 三、银行间市场企业债务融资工具 四、当前宏观经济金融分析 闫芳 人民银行天津分行货币信贷管理处 一、货币信贷政策 信贷政策 概念：是中央银行根据宏观调控和国家产业政策的要求制定的，运用经济、法律、行政等手段，对金融机构的贷款增量、贷款投向及贷款质量进行适当引导、调控和监督的政策，是宏观经济政策的重要组成部分。 管理沿革：1998年以前，人民银行对金融机构的信贷总量和信贷结构实施贷款规模管理 ；目前依法履职，逐步向市场化的调控方式转变，实施方式、调控效果 。 信贷政策的内容 与货币信贷总量扩张有关的政策措施。能够影响货币乘数和货币流动性。（宏观调控需要）如：贷款首付比率、抵质押率等。 配合国家产业政策，通过窗口指导、贴息等多种手段引导资金流向。（结构调整需要）如：“三农”、中小企业、节能减排、就业助学、区域经济发展。 限制性的信贷政策：窗口指导商业银行信贷授信、风险评级、风险溢价－限制流入。（防范风险需要）两高一剩等 制定信贷法律法规，引导、规范和促进金融创新，防范信贷风险。（提高金融服务水平需要）如：信贷产品创新、抵质押方式创新等。 信贷政策和货币政策的关系 相辅相成，相互促进；既有区别，又有联系。 货币政策--调控总量--利率、汇率、公开市场操作--货币供应量、信贷总规模--总供求平衡--币值稳定。 信贷政策--经济结构—信贷投向、信贷结构--产业结构、区域经济协调发展。 手段：经济+法律+行政。疏通货币政策传导 2012年货币信贷政策综述 天津市货币信贷政策 2012年全市货币信贷工作的总体思路是：认真贯彻全国金融工作会议和天津市委九届十二次全体会议精神，坚持以科学发展观统领全局，紧密围绕天津市经济社会发展的主题、主线和主攻方向，更加有效地支持天津经济平稳较快发展，着力落实好稳健的货币政策，增强执行政策的针对性、灵活性和前瞻性；更加有效地维护地区金融安全与稳定，着力加强金融监督与管理，有效防范和化解系统性金融风险；更加有效地服务社会和民生，着力推进金融服务现代化建设，进一步拓展服务的广度和深度，为支持天津经济社会“稳中求进、稳中求好、稳中求快”目标的实现做出新的贡献。 全市货币信贷的主要预期目标是：按照“总量适度、节奏合理、结构优化、定向支持、防范风险”的要求，努力实现全市信贷运行“三个高于”增长目标，即：社会融资总量增长高于2011年，贷款总量增长高于2011年，贷款增速高于全国平均增速。全市金融机构2012年新增本外币各项贷款预计2360亿元左右，比2011年多增200亿元，增速力争达到15%以上；预计新增存款1970亿元，比2011年多增876亿元左右，增速力争回升到10%以上。 具体措施 ：一是有针对性地采取措施，将理财产品发行与存款增长挂钩。对于存款增速低于贷款增速的金融机构，限制发行三个月以下短期理财产品。二是增加直接支付，稳定企业存款来源。为支持促进小微企业发展，金融机构向小微企业发放的贷款一律直接支付给贷款企业；为保证大中型企业支付民工工资等日常性开支需要，金融机构向贷款企业基本账户发放的贷款，50%应直接支付给贷款企业，向一般账户发放的贷款，30%应直接支付给贷款企业。要努力加大银行承兑汇票和委托贷款等表外业务的比重，不断扩大社会融资规模。金融机构要努力扩大授信客户群体，力争实现2012年授信客户群体数量比上年增加30%的目标。 2011年货币信贷政策综述 具体要求：要切实在金融工作中把握住稳中求进的总基调。结合天津金融的实际，要努力做到“五稳五进”。一是在保持总量上，贷款要稳，存款要进，务必改变社会融资总量和存款增量下降的不利局面。二是在融资方式上，间接融资要稳，直接融资要进，大力推进金融市场产品创新，有效提高直接融资比重。三是在调整客户结构上，对大中企业支持要稳，对小微企业支持要进，有效缓解小微企业金融服务不足的状况。四是在项目支持上，对在建续建项目支持要稳，对新开工项目支持要进，保持金融服务天津经济发展的力度和后劲。五是在应对风险上，防范风险要稳，化解风险要进，努力维护天津的良好信用环境。 差别存款准备金制度 从2011年起把货币信贷和流动性管理的总量调节与构建宏观审慎政策框架结合起来，在注重运用传统货币政策工具的基础上，依据各家银行资本金与信贷增长的不同情况，按市场化的方式实施差别准备金动态调整措施，人民银行总行负责24家全国性银行差别准备金调整。人民银行省级分支机构负责地方法人的实施工作 (天津市18家纳入) 概念：宏观审慎政策是一个新概念。宏观审慎是相对于微观审慎而言的。可以理解为对单个金融机构的稳健性要求是微观审慎，而着眼于整个