担保产品的设计开返蘑与应用.ppt

信用担保业发展与担保市场 ;绪 言;第一部分 担保市场的分析研究;（一）融资担保;2、直接融资担保（脱媒融资）;（二）履约担保;2、贸易履约担保;（三）海关担保;（四）司法担保;（五）特许经营权担保;（六）员工忠诚担保;（七）保付代理;（八）再担保;第二部分 担保产品设计原则与理念;（三）正确运用“风险对冲”机理，使担保业务的总体风险结构合理化 ;（五）注重客户或项目的制约度和可复制性 1、风险的同质同源与关联统一分析 2、模式化版本设计与个性化应用 3、降低风险管理成本 （六）特别注重风险的过程控制 1、从物流、现金流、信息流的对应关系控制关键点 2、建立与客户端的担保业务信息管理系统 3、有针对性预先设置监控措施 ;（一）集合企业债券担保 （二）诉讼资产保全担保 （三）知识产权融资担保 （四）技术改造货款担保 （五）设备租赁融资担保 （六）基本建设贷款担保 ; （七）信托计划贷款担保 （八）过桥贷款担保 （九）典当性质融资担保 （十）工程履约担保 （十一）贸易合同履约担保 ;第四部分 中小企业集合债券担保;（二）债券分类 1、政府债券 国债 国库券 2、金融债券 政策性金融债 3、企业债券 ;（三）企业债券 1、由企业发行的债券称为企业债券或公司债券 （1）股东会、董事会审议决定 （2）面向社会发行的 （3）记载和反映债权债务关系的债务凭证 2、企业债券体现以法律为依据，以信用为基础的经济关系 （1）必须履行约定期限还本付息义务责任 （2）持券者为债权方享有按期领取利息和本金权利 ;3、基本特征 （1）本息偿还的安全性 □债券利率固定，不受企业经营状况影响 □企业破产清算，债券持有人优先分得剩余资产 □专门机构评定债券资信等级 （2）收益的稳定性 □债券市场价格相对稳定——债券收益率与其市场价格呈反方向变化：市场价格上涨，收益率实际下跌 □债券收益的双重性——票面利息、利息差额收益 □一般可以提前赎回、转让、贴现 ;（3）债券筹资的期限性 □一年以内为短期 利率低 □一年以上至三年以下为中期 利率较高 □五年以上为长期 利率高 （4）债券的流动性 □可在证券市场上买卖、转让 □不同种类债券有不同的流动性 ;4、债券的基本要素 （1）债券期限 （2）本金和面值 （3）票面利率 （4）发行价格 票面面额×（1+债券利率×债券有效期限） 发行价格= 1+市场利率×债券有效期限 ;（5）债券收益率 年利率 名义收益率= 认购价格× 100% （卖价-买价）÷持有年数 持有期收益率= 买价× 100% （6）偿还 ;5、债券种类 （1）记名与无记名债券 （2）抵押与信用债券 （3）可转换与不可转换 （4）参与与不参与（盈余分配） （5）一次偿还与分期偿还 ;（6）上市与非上市（挂牌交易） （7）固定利率和浮动利率 （8）收益债券、可收回债权、通知到期的债券 □随企业收益而定 □到期前，企业有按规定收回权力的债务 □提前通知债权人偿还本金的债务 ; 二、企业债券的发行 （一）发行债券企业的资格与条件 1、注册登记，具有法人资格的企业 2、股份有限公司净资产不低于3000万元，有限责任公司和其他类型企业的净资产不低于6000万元 3、累计债券余额不超过企业净资产的40% ; 4、最近三年连续盈利，平均可分配净利润足以支付企业债券一年的利息 5、筹集资金的投向符合国家产业政策和行业发展方向，所需相关手续齐全。用于固定资产投资项目的，累计发行额不得超过该项目总投资的一定比例 6、债券的利率由企业根据市场情况确定，但不得超过国务院限定的水平 7、已发行的企业债券或者其他债务未处违约或者延迟支付本息状态 8、最近三年没有重大违法违规行为 ;（二）债务发行程序 1、企业最高机构作出募集企业债券的决议或决定 （1）明确借债的目的和还债的可能 （2）分析债务结构 （3）债券发行数量、种类、期限、利率、发行方法、偿还方式、发行价格 ; 2、选择证券机构，缔结信托契约 （1）审视了解证券机构业绩，比较后选择 （2）免费咨询期，充分沟通 （3）代理包销计划 3、资信评价 （1）发行企业债券，需由央行、国家发改委授权指定的机构或公正机构进行资信评级 （2）资信评价内容：企业素质、财务