投资估算的案例讲解.pptx

1.投资构成;概念强化;涨价预备费计算案例 某项目的设备、工器具购置费和建筑安装工程费投资计划为22310万元，按本项目进度计划，项目建设期为3年，3年的投资分年使用比例为第一年20%，第二年55%，第三年25%，建设期内年平均价格变动率预测为6%，估计该项目建设期的涨价预备费。 ;解：第一年投资计划用数额： I1=22310×20%=4462（万元） 第一年涨价预备费： PC1=I1×[(1+f) － 1]=4462×[(1+6%) － 1]=267.72(万元) 第二年投资计划用数额： I2=22310×55%=12270.5(万元) 第二年涨价预备费： PC2=I2×[(1+f)2-1]=12270.5×[(1+6%)2 －1]=1516.63(万元) ;;例 题 2;第一年投资计划用数额： I1=250000×10%=25000（万元） 第一年涨价预备费： PC1=I1×[(1+f) － 1]=25000×[(1+6%) － 1]=1500(万元) 第二年投资计划用数额： I2=250000×20%=50000(万元) 第二年涨价预备费： PC2=I2×[(1+f)2-1]=50000×[(1+6%)2 －1]=6180(万元);第三年投资计划用数额： I3=250000×30%=75000(万元) 第二年涨价预备费： PC3=I3×[(1+f)3-1]=75000×[(1+6%)3 －1]=14326.2(万元) 第四年投资计划用数额： I4=250000×30%=75000(万元) 第四年涨价预备费： PC4=I4×[(1+f)4-1]=75000×[(1+6%)4 －1]=19685.8(万元) ;第五年投资计划用数额： I5=250000×10%=25000(万元) 第四年涨价预备费： PC5=I5×[(1+f)5-1]=25000×[(1+6%)5 －1]=8455.6(万元) 所以，建设期的涨价预备费为： PC=PC1+PC2+PC3+PC4+PC5=50147.6（万元） ;建设期借款利息的估算;其一般计算公式为： 项目建设期每年应计利息=（年初借款累计+当年借款额/2）×年利率 此公式的假设前提是借款自年初至年末陆续支用，平均起来就按借款发生在当年年中使用，故按半年计息，以后年份按全年计息。 qj=(pj-1+Aj/2) ×I 式中， qj为建设期第j年应计利息，pj-1为建设期第（j-1）年末贷款累计金额与利息累计金额之和，Aj为建设期第J年贷款金额，i为年利率。 ;例题：;建设期利息估算;到岸价和离岸价;;国外进口设备估价;;例 题;解 答;流动资金估算方法2—分项详细估算法;?;（2）流动负债估算额;（3）周转次数及周转天数的计算;例 题;该项目固定资产投资估算为5 000万元+500万元=5 500万元。 建设期贷款利息： 第一年 2 500x40% ÷2 x9% =45万元； 第二年（2 500 x60% ÷ 2 + 1 045）x9% = 161. 55 万元。 假定固定资产投资中，开办费投资为20万元，无形资产投资为200 万元，则在项目达到可使用状态之日,该项目形成固定资产原值为 5 500万元+45万元+ 161. 55万元-220万元=5 486. 55万元，开办 费为20万元，无形资产为200万元。 ;接上例,建设项目达到设计生产能力以后，项目定员为 100人，工资每人每年4 000元，福利费按工资总额的14%提取，每年的其他费用为114万元，年外购原材料、燃料及动力费为1350万元，年其他制造费用50万元，年经营成本为1773万元，年修理费用为折旧费的50%，各项流动资金的最低周转天数分别为：应收账款30天，现金、应付账款、存货40天，用分项估算法估算项目的流动资金（流动资金全部来自贷款，贷款年有效利率为6%)。;解：假定该项目的固定资产净残值率为4%，固定资产折旧年限为10年，则年折旧额为： 5 486.55万元x (1-4%) ÷10=526.7万元，年修理费为263.4万元，用分项估算法估算项目的流动资金如下： ;固定资产总投资估算;案 例;项目的运营期总计为15年 建设期投资 工程费与工程建设其他费用的估算额为52180万元，预备费为5000万元 投资方向调节税率为5%。 建设资金来源 本项目的资金来源为自由资金和贷款 贷款总额有40000万元，其中外汇贷款为2300万美元。 外汇牌价为1美元兑换8.3人民币。 人民币贷款的年利率为12.48%（按季计息） 外汇贷款年利率为8%（按年计息）;生产经营费用估计 工程项目达到设计生产能力以后，全厂定员为1100人，工资