01财务管理概述2014财务管理学自考00067要点.pptxVIP

2016/4/20;学习目的与要求 通过本章的学习，要求理解财务管理的概念与特点、财务管理的内容、财务管理的目标、财务管理的环境等基本理论问题，能对财务管理有一个总括的认识，并为学好以后各章内容奠定扎实的理论基础。 本章重点、难点 本章的重点是掌握财务管理的基本概念、财务管理目标、利息率的构成；难点是理解财务管理目标的优缺点。 　; 财务管理的概念 ——第一节 财务管理的含义 　　企业财务是指企业在生产经营过程中客观存在的资金运动及其所体现的经济利益关系。包括公司财务活动和公司财务关系。 　　财务管理是利用价值形式对企业生产经营过程进行的管理，是组织财务活动、处理财务关系的一项综合性管理工作。 　;; 注意： 1.筹资是否只有现金流入？ 2.投资是否只有现金流出？ 3.公司是如何对生产经营和对外投资产生的利润进行分配的？分配顺序是什么？ 　; 1.筹资是否只有现金流入？ 公司通过发行股票、发行债券、向银行借款、吸收直接投资等方式筹集资本，表现为公司的资本流入。公司偿还银行借款、支付利息及股利、支付借款手续费以及债券和股票的发行费用等各种费用，则表现为公司的资本流出。这种由于资本的筹集和使用而产生的资本流入与流出，便构成了公司筹资引起的财务活动。 2.投资是否只有现金流出？ 公司把筹集到的资本投资于公司内部，用于购置固定资产、无形资产等，形成公司的对内投资；用于购买其他公司的股票、债券，形成公司的对外投资，对内与对外投资均表现为公司资本的流出。当公司变卖其对内投资的各种资产或收回对外投资的本金和收益时，表现为公司资本的流入。这种由于公司投资而产生的资本流入与流出，便构成了公司投资引起的财务活动。; 3.公司是如何对生产经营和对外投资产生的利润进行分配的？分配顺序是什么？ ①依法纳税； ②用来弥补亏损、提取法定公积金； ③提取任意公积金 ④向股东分配股利。;　　 企业财务关系就是企业组织财务活动过程中与有关各方所 发生的经济利益关系，包括： 　　（1）企业与投资人之间的财务关系，主要是指企业的投资人向企业投入资金，企业向投资人支付报酬所形成的经济关系；（属于各种财务关系中最为根本的关系） 　　（2）企业与债权人之间的财务关系，主要是指企业向债权人借入资金，并按借款合同的规定按时支付利息和归还本金所形成的经济关系；体现为债务与债权的关系 　　（3）企业与被投资单位之间的财务关系，主要是指企业以购买股票或直接投资的形式向其他企业投资所形成的所有权性质的经济关系；体现为所有权性质的投资与受资关系 　（4）企业与债务人之间的财务关系，主要是指企业将其资金以购买债券、提供借款或商业信用等形式出借给其他单位所形成的经济关系；体现为债权与债务的关系 　　（5）企业内部各单位之间的财务关系，主要是指企业内部各单位之间在生产经营各环节中相互提供产品或劳务所形成的经济关系；体现为资本的结算关系 　　（6）企业与职工之间的财务关系，主要是指企业向职工支付劳动报酬过程中所形成的经济关系。体现为劳动成果的分配关系 　　（7）企业与税务机关之间的财务关系，主要是指企业要按税法的规定依法纳税而与国家税务机关所形成的经济关系；体现为依法纳税和依法征税关系 ; 财务管理的特点 1.综合性强（体现在价值管理上）。财务管理工作的综合性，要求在从事财务管理工作时必须借助于价值形式，全面考虑。 2.涉及面广（公司经营的方方面面）。 3.对公司的经营管理状况反应迅速（公司财务管理的效果，可以通过一系列财务指标来反映）　;;第二节 财务管理的内容与目标 一、财务管理的内容; （一）投资管理 投资是指公司为了获得未来收益或避免风险而进行的资本投放活动。投资管理主要研究和解决公司应该投资于什么样的资产，投资规模多大，并在对风险与收益进行权衡的基础上做出选择。 　 直接投资 长期投资 间接投资 短期投资; （二）筹资管理 筹资管理主要解决的问题是如何取得公司所需资本，包括向谁筹集、在何时筹集、筹集多少资本，以及确定各种长期资本来源所占的比重，即确定最佳资本结构。 　 权益资本 长期资本 借入资本 短期资本 所谓资本结构，就是指公司长期资本来源中权益资本和借入资本的比例关系。; （三）营运资本管理 分为营运资本投资管理和营运资本筹资管理。 营运资本投资管理主要是制定营运资本投资政策，决定用于应收账款和存货的资本规模，决定保留多少现金以备支付的需要。 营运资本筹资管理主要是制定营运资本筹资政策，包括决定向谁借入短期资本、借入多少短期