企业上市流程与审批.docVIP

流程1：大陆企业申请境外上市流程（H股直接上市） 公司在向境外证券监管机构或交易所提出发行上市初步申请3个月前，向证监会提交有关文件待批。 　　　　　　　　　　　　 　　　 提出申请 　　　　　　　　　　　　 公司在向境外证券监管机构或交易所提出发行上市正式申请（如在香港联交所接受聆讯）10个工作日前，须向证监会报送有关文件。证监会在10个工作日内予以审核批复。 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 证监会就有关申请是否符合国家产业政策、利用外资政策以及有关固定资产投资立项规定会商国家计委和国家经贸委（均已改组为商务部） 证监会等部门审查 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 重要文件报证监会备案 证监会函告是否同意其申请 　　　　　　　　　　　　　　　　　　 公司在确定中介机构之前，应将拟选中介机构名单书面报证监会备案 公司在向境外证券监管机构或交易所提交的发行上市初步申请5个工作日前，应将初步申请的内容（如向香港联交所提交A1表）报证监会备案 向境外证券监管机构提出申请 　　 　　　 注：向证监会提交申请时间至少在向香港联交所提交申请前3个月，即此流程时间至少超过3个月。 流程2：香港主板上市流程 向联交所申请排期(T+0) 　　　　　　 预计上市委员会进行聆讯前至少25个营业日： 呈交排期申请表格（《主板规则》附录五Ａ１表）连同时间表 悉数支付首次上市费 呈交根据《主板规则》第９．１１（１）至（３）条所要求文件，包括： 　　　——较完备版本的照顾章程（最低限度必须草拟好第三个财政年度的账目） 　　　——业绩记录期间首两年的经审核账目 　　　——发行人于上市后的任何建议关联交易的书面陈述 呈交根据《主办规则》第３Ａ．０３条所要求的保荐人承诺及根据《主板规则》第 ３Ａ．０８条所要求有关保荐人独立性的陈述 提交文件(T+5) 　　　　　　　　　　　　　　　　预计上市委员会进行聆讯前至??２０个营业日： 　　　　　　　　　　　　　　　　呈交根据《主板规则》第９．１１（４）至（６）条所要求文件，包括： 较完备版本的业绩纪录期间尚余期间的集团账目及任何账目调整表 公司章程大纲及细则或同等文件的初稿 发行人与每名董事／主管人员／监事以及发行人与其保荐人（只限Ｈ股）所签订的合约的初稿 提交文件(T+10) 　　　　　　　　　　　　　　　　预计上市委员会进行聆讯前至少１５个营业日： 　　　　　　　　　　　　　　　　呈交根据《主板规则》第９．１１（７）至（８）条所要求文件，包括： 盈利预测备忘录的初稿（非硬性规定） 董事／监事有关其他任何业务活动的正式声明及承诺书 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 　　　提交文件(T+15) 　　　　　　　　　　　　　　　　预计上市委员会进行聆讯前至少１０个营业日： 　　　　　　　　　　　　　　　　呈交根据《主板规则》第９．１１（９）至（１５）条所要求文件，包括： 《公司条例》所规定的合约 上市的正式通告的初稿 认股上市证券的申请表的初稿 所有权文件或股票的初稿 关于发行人（只限Ｈ股）根据中国法律合法注册成立及其法人身份的法律意见的初稿副本 　　正式申请上市(T+21) 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　　　　　　　　预计上市委员会进行聆讯前至少４个营业日： 　　　　　　　　　　　　　　　　呈交根据《主板规则》第９．１２条及（如适用）第９．１３条所要求文件 上市科推荐／拒绝上市申请 　　　　　　　　　　　　　　　　 申请人可向上市委员会提出上诉 　　　　　　　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　　　　　　　　　拒绝申请 　上市委员会进行聆讯(T+60) 　　　　　推荐上市 申请可向上市（复核）委员会提出上诉 　　　　　　　　　　　　　　　　　拒绝申请 　　　　　批准上市　　　　　　 聆讯过程一般分为两轮问题答辩，每轮问答一般历时1个月。 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 刊发招股章程及正式通告 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 不迟于预计批准招股章程注册当日早上１１时，将根据《主板规则》第９．１５条所需的文件送达联交所 于上市文件刊发后，但于有关证券买卖开始前，将根据《主板规则》第９．１５及９．１ 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　所需的文件送达联交所 上市前，提交根据《主板规则》第３Ａ．２１条所要求的合规顾问的承诺。 股份开始