7-技术经济评价-财务数据估算4-资金筹措方案评估.pptVIP

资金筹措方案评估;资金总额;一、资金来源分析与评估;资本金的筹集方式：国家投资、各方集资、发行股票等。 （2）资本溢价是指在资金筹集过程中，投资者缴付的出资额超过资本金的差额。 资本溢价和接受赠款（或捐赠资产价值）构成资本公积金。;资本公积金是一种资本储备形式，可按法定程序转增资本金。 资本金制度：从1996年开始，国家计委规定，对经营性项目实行资本金制度，要求项目必须首先落实规定比例的资本金然后才能立项。;2 资本金计算基数和比例估算;;（二）资金结构与财务风险;;;且在R≠RL时，自有资金利润率与全部资金利润率的差别被资金构成比KL/ K0放大。 这种放大效应称为财务杠杆效应。 KL/ K0称为债股比。 KL/ K称为债务比。;二、资金使用计划分析和评估;（二）资金使用计划方案评估;三、投资使用计划与资金筹措表;成本费用估算和资金来源与运用例题 ; （一）总投资估算 ; 序号;2 流动资金估算;序号;（二）投资使用计划与资金筹措;序号;（三）年销售收入和年销售税金及附加计算;年销售税金及附加按当时的国家税务规定计取。 D产品的生产应交纳增值税，增值税率为17％， 城乡维护建设税按增值税的5％计取， 教育费附加按增值税的3％计取。 年销售收入和年销售税金及附加的估算见表4。 ;;（四）产品成本费用估算 ;成本费用估算各项内容说明如下： （1）投入物的价格估计。为了与产品销售价格相对应，项目的原材料、辅助材料和燃料动力分析价格均以近几年已发生的市场价格为基础，定出生产期初的价格。 （2）工资及福利费估算。销售人员、管理人员、科技人员和工人达产期人均年工资分别为2.5万、2万、2万和1.2万。 按工资额的14％计取应付给职工的福利费。 ;（3）固定资产折旧和无形资产及递延资产摊销计算 采用直线折旧法计算固定资产折旧，残值率10％。 固定资产有房屋及建筑物、机器设备、电子设备及运输工具，折旧年限分别为20年、10年和5年，后三类固定资产在分析期内需要进行等额重置。 固定资产合计年折旧额为374.3万元，具体计算见表5a。 无形资产为2640万元，摊销期为10年，年摊销额为264万元； 递延资产100???元，摊销期为5年，年摊销额为20万元。 ;（4）修理费计算。 修理费主要是指机器设备、电子设备和运输工具的大修理费，分别以占各自年折旧费的一定比例来计取。合计年修理费为115万元。 （5）借款利息计算。 建设期利息及汇兑损失应计入固定资产投资，生产经营期借款利息和汇兑损失计入财务费用。本例预计每年的汇兑损失为50万元；利息的大小与还款方式有关。利息具体计算见表7。 （6）其他费用计算。 表6中的其他费用是在制造费用、销售费用、管理费用中扣除工资及福利费、折旧费、摊销费和修理费后的费用。 ;序号;序 号;序 号;;序号;序号;;财务基础数据测算估算表及其相互关系;第一类：第1~3表，预测项目建设期间的固定资产投资和流动资金，以及资金筹措和使用计划。第一表（投资使用计划与资金筹措表）集中反映建设期资金筹措计划和资金使用情况，以及项目投资结构和支出情况。;2 固定资产投 资估算表