点点财经直播室--KDJ指标讲述.pptx

技术篇--KDJ指标;;介绍篇 ; 它主要是利用价格波动的真实波幅来反映价格走势的强弱和超买超卖现象，在价格尚未上升或下降之前发出买卖信号的一种技术工具。 它在设计过程中主要是研究最高价、最低价和收盘价之间的关系，同时也融合了动量观念、强弱指标和移动平均线的一些优点，因此，能够比较迅速、快捷、直观地研判行情。 随机指标KDJ最早是以KD指标的形式出现，而KD指标是在威廉指标的基础上发展起来的。不过威廉指标只限于判断价格的超买超卖现象，在KDJ指标中则融合了移动平均线的观念，形成比较准确的买卖信号依据。在实践中，K值与D值配合J值组成KDJ指标来使用。由于KDJ指标本质上是一个随机波动的观念，故其对于掌握中短期行情走势比较准确。 ;实战应用篇; 从KD指标的交叉方面考虑。K值与D值的关系就如同价格与MACD的关系一样，也有死亡交叉和黄金交叉的问题，不过这里交叉的应用是很复杂的，还附带很多其他条件。 以K值从下向上与D值交叉为例：K值上穿D值是金叉，为买入信号。但是出现了金叉是否应该买入，还要看别的条件。 第一个条件是金叉的位置应该比较低，是在超卖区的位置，越低越好。（图1-1）; 第二个条件是与D值相交的次数。有时在低位，K值、D值要来回交叉好几次。交叉的次数以2次为最少，越多越好。（图1-2）; 第三个条件是交叉点相对于KD值低点的位置，这就是常说的“右侧相交”原则。K值是在D值已经抬头向上时才同D值相交，比D值还在下降时与之相交要可靠得多。（图1-3）; 第四个条件从KD指标的背离方面考虑。在KD处在高位或低位，如果出现与价格走向的背离，则是采取行动的信号。（图1-4）; 第五个条件J值取值超过100和低于0，都属于价格的非正常区域，大于100为超买，小于0为超卖。超买考虑拐头向下做空，超卖考虑拐头向上做多。（图1-5）;KDJ曲线的形态;指标在50值上方形成多重顶，再次死叉空单入场; 当KDJ曲线在50下方的低位时，如果KDJ曲线的走势出现W底或多重底等底部反转形态，可能预示着价格由弱势转为强势，价格有反弹向上的趋势。如果价格曲线也出现同样形态更可确认，其涨幅可以用W底或多重底形态理论来研判。（图1-7） ;KDJ曲线的背离; 当油价K线图上的价格逐步走低，价格在一直下跌，而KDJ曲线图上的KDJ指标的走势是在低位一峰比一峰高，这叫底离现象。底背离现象一般是价格低位反转信号，表明价格中短期内出现上涨信号，是买入的信号。（图1-9） 与其他技术指标（例如：MACD）的背离现象研判一样，KDJ的背离中，顶背离的研判准确性要高于底背离。当价格在高位，KDJ在80以上出现顶背离时，可以认为价格即将反转向下，投资者可以及时卖出；而价格在低位，KDJ也在低位（50以下）出现底背离时，一般要反复出现几次底背离才能确认，并且投资者只能做战略建仓或做短线建仓。 ;当价格走势一峰比一峰高，而KDJ走势却一峰比一峰低， 出现顶背离现象。顶背离一般为反转信号，意味着短期 有下跌迹象，此时为做空时机。;当价格走势一峰比一峰低，而KDJ走势却一峰比一峰高， 出现底背离现象。底背离一般为反转信号，意味着短期 有上涨迹象，此时为做多时机。 ;KDJ应用经验; 如果30分钟KDJ跌至20以下拐头向上,而60分钟KDJ还在50以上,则要观察60分钟K值是否会有效上穿D值(K值大于D值20％),若有效上穿，则表明将开始一轮新的上攻；若无效上穿，则表明仅是下跌过程中的反弹,反弹过后仍要继续下跌；　　 如果30分钟KDJ在50之前止跌,而60分钟KDJ才刚刚向上交叉,说明行情可能会再持续向上,目前仅属于回档盘整；　　 30分钟或60分钟KDJ出现背离现象,也可作为研判大市顶底的依据,详见前面日线背离的论述；　 在强势市场中,30分钟KDJ可以达到90以上,而且在高位屡次发生无效交叉,此时重点关注60分钟KDJ,当60分钟KDJ出现向下交叉时,可能引发短线较深的回档盘整； ;　 在暴跌过程中30分钟KDJ可以接近0值,而大势依然跌势不止,此时也应看60分钟KDJ,当60分钟KDJ向上发生有效交叉时,会引发极强的反弹。 当行情处在极强极弱单边市场中,日KDJ出现屡屡钝化,应改用MACD等中长判断级别指标。 KDJ在周线中参数一般用5,周线级别KDJ指标见底和见顶有明显的提示作用,据此波段操作可以免去许多无用功,争取利润最大化,需提示的是一般周线级别J值在超卖区形成“V形底”上升,说明只是反弹行情,形成双底才为可靠的中级行情；但J值在超买区形成“V形顶”下降，也会有大幅下跌的可能性,所以应该提高警惕,此时应结合其他指标