4.模块四现金流量表阅读与分析要点.pptVIP

任务一 现金流量表阅读 是由于计入当期所得税费用的金额大于当期应交所得税而产生的，并不会发生现金流出，但在计算净利润时已经扣除，所以在将净利润调节为经营活动产生的现金流量时，应当加回。可抵减时间性差异产生的递延税款借项，是由于计入当期所得税费用的金额小于当期应交所得税而产生的，已经发生现金流出，但在计算净利润时没有包括在内，所以在将净利润调节为经营活动产生的现金流量时应当扣除。 11．“存货的减少（减：增加）”项目 存货的增减变动一般属于经营活动。存货增加，说明现金减少或经营性应付项目增加；存货减少，说明销售成本增加，净利润减少。所以在调节净利润时，应减去存货的增加数，或加上存货的减少数。在存在赊购的情况下，还应通过调整经营性应付项目的增减变动来反映 任务一 现金流量表阅读 赊购对现金流量的影响。若存货的增减变动不属于经营活动，则不能对其进行调整，如对外投资减少的存货、接受投资者投入的存货等业务。 12．“经营性应收项目的减少（减：增加）”项目 “经营性应收”项目主要是指应收账款、应收票据和其他应收款中与经营活动有关的部分（包括应收的增值税销项税额）等。经营性应收项目的增减变动一般属于经营活动。经营性应收项目增加，说明收入增加，净利润增加；经营性应收项目减少，说明现金增加。所以在调节净利润时，应减去经营性应收项目的增加数，或加上经营性应收项目的减少数。若经营性应收项目的增减变动不属于经营活动，则不能对其进行调整，如收到客户以固定资产抵债业务减少的应收账款等业务。 任务一 现金流量表阅读 13．“经营性应付项目的增加（减：减少）”项目 “经营性应付”项目主要是指应付账款、应付票据、应付福利费、应交税金、其他应付款中与经营活动有关的部分（包括应付的增值税进项税额）等。经营性应付项目的增减变动一般属于经营活动。经营性应付项目增加，说明存货增加，最终导致销售成本增加，净利润减少。经营性应付项目减少，说明现金减少。所以在调节净利润时，应加上经营性应付项目的增加数，或减去经营性应付项目的减少数，若经营性应付项目的增减变动不属于经营活动，则不能对其进行调整，如债务重组业务中以固定资产抵债减少的应付账款等业务。 任务二 现金流量表分析 一、任务引入 【基本资料】 （1）企业基本情况介绍（同模块一任务一）。 （2）企业现金流量表（同表4-1）。 【要求】针对表4-1分别进行结构分析、质量分析和比率分析。 二、相关知识 1．经营活动现金流量是分析的重点 2．现金流量分析必须注重销售现金收入 3．对于投资人来讲，现金流量的未来预测比历史分析更重要 4．正确对待现金流量变化的结果 任务二 现金流量表分析 判断企业收益质量的关键是把握收入、利润、现金流量的相互关系，高收入并不一定代表高利润，也不一定代表高现金流量，同样，高现金流量也不一定代表高利润。 5．不要偏废对不涉及现金收支的活动分析 6．现金流量分析要与现金预算的编制结合起来 7．应结合企业具体的经营、投资、筹资活动分析、评价企业的现金流量 （1）经营活动产生的现金流量净额一般为正数 （2）投资活动所产生的现金流量净额一般为负数 （3）筹资活动所产生的现金流量净额一般为正数 8．应结合企业其他报表分析现金流量 任务二 现金流量表分析 三、任务实施 （一）现金流量表结构分析 1.现金流量表结构分析 概述 （1）含义 现金流量表结构分析是指在现金流量表有关数据的基础上，通过对现金流量表中不同项目间的比较，分析企业现金流入的主要来源和现金流出的方向，并评价现金流入流出对净现金流量的影响。 （2）现金流量结构 包括现金流入结构、现金流出结构、流入流出比例等，可列表进行分析。 （3）现金流量结构分析的目的 任务二 现金流量表分析 进一步掌握企业的各项活动中现金流量的变动规律、变动趋势、公司经营周期所处的阶段及异常变化等情况。 （4）评价标准 一个健康成长的公司来说，经营活动现金流量应是正数，投资活动的现金流量是负数，筹资活动的现金流量应是正负相间的。 2.现金流入结构分析 （1）总流入结构分析 （2）流出内部结构分析 （3）现金流入流出比例分析 （二）企业现金流量质量分析 现金流量质量分析是对现金流量客观反映公司真实经营状况的程度进行评价，并提供相应的信息促进企业改善财务与经营状况、增强持续经营能力。 任务二 现金流量表分析 1．经营活动产生的现金流量质量分析 （1）经营活动产生的现金流量净额小于零。经营活动产生的现金流量净额小于零，意味着企业通过正常的供、产、销所带来的现金流入量不足以支付因上述经营活动而引起的现金流出。企业正常经营活动所需的现金支付，则需要通过以下几种方式来解决。 ① 消耗企业现存的货币积累。 ② 挤占本来可以用于投资活动的现金，推迟投资活动的进行。 ③ 在