2016年最新中级会计财务管理公式汇总教程方案.docxVIP

第二章　财务管理基础货币时间价值复利终值：F＝P×（1＋i）n F/P，i,n复利现值：P＝F×（1＋i）－nP/F，i,n普通年金终值：=A（F/A,i.n）普通年金现值：=A（P/A,i.n）预付年金终值：F＝A×（F/A，i，n）×（1＋i）或＝A×[（F/A，i，n＋1）－1]预付年金现值：P＝A×（P/A，i，n）×（1＋i）或＝A×[（P/A，i，n－1）＋1]递延年金现值：P＝A×（P/A，i，n）×（P/F，i，m）=A (F/A,i,n)或A×[（P/A，i，m＋n）－（P/A，i，m）]或P＝A×（F/A，i，n）×（P/F，i，m＋n）永续年金现值：P＝A/i年偿债基金： (普通年金终值)年资本回收额： （普通年金现值）插值法利率的推算：利率的计算有效年利率的推算：i＝（1＋r/m）m－1 （m为每年复利次数）实际利率＝（1＋名义利率） - 1（1＋通货膨胀率）资产的收益与收益率单期资产的收益率＝资产价值（价格）的增值/期初资产价值（价格）＝[利息（股息）收益＋资本利得]/期初资产价值（价格）＝利息（股息）收益率＋资本利得收益率预期收益率E（R）＝证券资产组合的风险与收益证券资产组合的预期收益率组合方差：σp2＝W12σ12＋W22σ22＋2W1W2????σ1σ2资本资产定价模型R＝Rf＋β×（Rm－Rf）证券资产组合的必要收益率＝Rf＋βP×（Rm－Rf）β相关系数=风险收益率/平均收益率-无风险收益率第三章　预算管理业务预算的编制生产预算预计生产量＝预计销售量＋预计期末产成品存货－预计期初产成品存货期末结存＝期初结存（上期期末结存）＋本期增加－本期减少直接材料预算预计采购量＝生产需用量＋期末存量－期初存量现金预算可供使用现金＝期初现金余额＋现金收入可供使用现金－现金支出＝现金余缺现金余缺＋现金筹措－现金运用＝期末现金余额第四章　筹资管理融资租赁每期租金：残值归出租人：每期末支付=原值-残值×（P/F，i,n） P/A,i,n每期初支付= 原值-残值×（P/F，i,n）预付年金现值 2、残值归承租人时，分子不算残值。第五章　筹资管理（下）可转换债券：转换比率＝债券面值÷转换价格资金需要量预测：资金需要量＝（基期资金平均占用额－不合理资金占用额）×（１±预测期销售增减率）×（１－预测期资金周转速度增长率）需要增加的资金＝增加的收入×（敏感性资产占收入占比－敏感性负债占收入占比）外部筹资量=本年需要使用的资金+需要增加的资金-增加的留存收益预计利润留存＝预测期销售收入×预测期销售净利率×（1－预计股利支付率）资金总额（Y）＝不变资金（a）＋变动资金（bX）资本成本：资本成本率＝年资金占用费=年资金占用费筹资总额－筹资费用筹资总额×（1-筹资费用率）债务资本成本：银行借款资本成本率计算（每年支付一次利息）：一般模式：银行借款资本成本Kb＝年利率×（1－所得税税率）=年利率×（1－所得税税率） （无手续费时）1－手续费率贴现模式：借款额×（1－手续费率）＝年利息×（1－所得税税率）×（P/A，Kb，n）＋借款额×（P/F，Kb ，n）公司债券资本成本率计算（每年支付一次利息）：一般模式：Kb＝年利息×（1－所得税税率） =年利息×（1－所得税税率） = 票面利率×（1－所得税税率）债券筹资总额－手续费 1-筹资手续费率贴现模式：筹资总额×（1－手续费率）＝年利息×（1－所得税税率）×（P/A，Kb ，n）＋债券面值×（P/F，Kb ，n）市盈率= 股票价格每股收益 = 净利润普通股股数融资租赁资本成本率计算：（贴现模式，残值归出租人）年末支付租金：设备价款－残值×（P/F，Kb，n）＝年租金×（P/A，Kb，n）年初支付租金：设备价款－残值×（P/F，Kb，n）＝年租金×[（P/A，Kb，n－1）＋1]普通股资本计算：股利增长模型法：KS＝预计第一期股利 D1 ＋股利增长率当前股价×（1－筹资费率）资本资产定价模型法：Ks＝无风险收益率+β×（平均收益率-无风险收益率）优先股资本成本= 优先股年固定股息发行价格×（1-筹资费用率）资本成本比较： 普通股留存收益融资租赁公司债券银行借款杠杆效应经营杠杆系数DOL＝息税前利润变动率＝基期边际贡献＝ 基本固定成本 +1产销量业务量变动率基期息税前利润基期息税前利润息税前利润（扣除利息，所得税）＝边际贡献-固定成本边际贡献=收入-变动成本=销售量×（销售单价-单位变动成本）=销售收入-变动成本边际贡献率= 边际贡献＝单位边际贡献销售收入 单价变动成本率+边际贡献率 = 1销售收入-变动成本=边际贡献-固定成本=息税前利润-利息=利润