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不可不知的30 个财务管理公式 1.流动比率＝流动资产÷流动负债 流动比率是流动资产对流动负债的比率，用来衡量企业流动资产在短 期债务到期以前，可以变为现金用于偿还负债的能力。一般说来，比率 越高，说明企业资产的变现能力越强，短期偿债能力亦越强。 流动资产，是指企业可以在一年或者超过一年的一个营业周期内变现 或者运用的资产，主要包括货币资金、短期投资、应收票据、应收账款 和存货等。 流动负债，也叫短期负债，是指将在一年或者超过一年的一个营业周 期内偿还的债务，包括短期借款、应付票据、应付账款、预收账款、应 付股利、应交税金、其他暂收应付款项、预提费用和一年内到期的长期 借款等。 2.速动比率＝速动资产÷流动负债 速动比率，是指速动资产对流动负债的比率。它是衡量企业流动资产 中可以立即变现用于偿还流动负债的能力。 速动资产包括货币资金、短期投资、应收票据、应收账款及其他应收 款，可以在较短时间内变现。而流动资产中存货及 1 年内到期的非流动 资产不应计入。 3.营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数 营业周期是指从外购承担付款义务，到收回因销售商品或提供劳务而 产生的应收账款的这段时间。一般情况下，营业周期短，说明资金周转 速度快；营业周期长，说明资金周转速度慢。 4.存货周转率（次数）＝销售成本÷平均存货其中：平均存货＝ （存货年初数＋存货年末数）÷2 存货周转天数＝360/存货周转率＝（平均存货×360）÷销售成本 5.应收账款周转率（次）＝销售收入÷平均应收账款 其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额；应收账款是未扣除坏账 准备的金额 应收账款周转率就是反映公司应收账款周转速度的比率。它说明一定 期间内公司应收账款转为现金的平均次数。及时收回应收账款，不仅能 增强企业的短期偿债能力，也能反映出企业管理应收账款方面的效率。 6.流动资产周转率（次数）＝销售收入÷平均流动资产 流动资产周转率指企业一定时期内主营业务收入净额同平均流动资产 总额的比率，流动资产周转率是评价企业资产利用率的一个重要指标。 7.总资产周转率＝销售收入÷平均资产总额 总资产周转率是综合评价企业全部资产的经营质量和利用效率的重要 指标。周转率越大，说明总资产周转越快，反映出销售能力越强。 8.资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100% （也称举债经营比 率） 资产负债率这个指标反映债权人所提供的资本占全部资本的比例，表 示公司总资产中有多少是通过负债筹集的，该指标是评价公司负债水平 的综合指标。同时也是一项衡量公司利用债权人资金进行经营活动能力 的指标，也反映债权人发放贷款的安全程度。 9.产权比率＝（负债总额÷股东权益）×100% （也称债务股权比 率） 产权比率是负债总额与所有者权益总额的比率。是指股份制企业，负 债总额与所有者权益总额的比率，是为评估资金结构合理性的一种指 标。产权比率越低表明企业自有资本占总资产的比重越大，长期偿债能 力越强。 10.有形净值债务率＝[负债总额÷ （股东权益－无形资产净值）] ×100% 有形净值债务率指标实质上是产权比率指标的延伸，是更为谨慎、保 守地反映在企业清算时债权人投入的资本受到股东权益的保障程度。从 长期偿债能力来讲，比率越低越好。 11.已获利息倍数＝息税前利润÷利息费用 长期债务与营运资金比率＝长期负债÷ （流动资产－流动负债） 已获利息倍数，指上市公司息税前利润相对于所需支付债务利息的倍 数，可用来分析公司在一定盈利水平下支付债务利息的能力。一般情况 下，已获利息倍数越高，企业长期偿债能力越强。国际上通常认为，该 指标为3 时较为适当，从长期来看至少应大于1。 长期债务与营运资金比率就是企业的长期债务与营运资金相除所得的 比率，是反映公司偿还债务能力的一项指标。长期负债与营运资金比率 越低，不仅表明企业的短期偿债能力较强，而且还预示着企业未来偿还 长期债务的保障程度也较强。 12.销售净利率＝（净利润÷销售收入）×100% 销售净利率是指企业实现净利润与销售收入的对比关系，用以衡量企 业在一定时期的销售收入获取的能力。 13.销售毛利率＝[ （销售收入－销售成本）