培训课件企业集团财务管理.ppt

企业集团财权制度安排的经济学解释 三、 财务管理体制趋于集权化的原因 财务资源本身具有自由的聚合与分割性,财务集团管理不特别强调成 员企业财务上的应变能力财务权限涉及各方的根本利益，集团资源的整 合需要财务集权管理。 四、集团财务管理体制设计原则 母子公司间关系的处理必须以产权制度安排为基本依据充分体现财 务管理的战略思想适应集团不同的组织结构。 * 1.企业集团财务管理机构 2.母公司董事会财务权限 3.集团财务总部财务权限 4.财务结算中心 （二）企业集团财务组织、决策制度 母公司董事会 财务派出机构 事业部财务部 集团财务总部 内部结算中心 或财务公司 子公司财务部 1.企业集团财务管理机构 * （1）财务战略与政策制定权、变更权、解释权、实施权 （2）财务管理体制与组织机构选择、设置与变更权，以及总部与子公司高层财务人员的聘任、委派、解职权 （3）对母公司财务活动的决策权及例外财务事项处置权 2.母公司董事会财务权限 * （1）为母公司董事会财务政策与财务决策提供信息支持 （2）负责集团整体财务政策的组织与实施 （3）负责战略预算的编制、实施与监控 （4）规划集团的最佳资本结构 （5）协调集团内外各利益相关者之间的财务关系 3.集团财务总部财务权限 * 负责母公司、子公司及其他成员企业现金收付及往来业务款项的结算 职责权限：资金信贷中心；资金监控中心；资金结算中心；资金信息中心 4.财务结算中心 * （三）企业集团财务管理的内容 * 1.母子公司之间的财务管理 2.企业集团内部的财务关系 3.外部融资管理 4.内部资本融通 5.企业集团对外投资管理 6.企业集团内部投资管理 7.企业集团内部转移价格 8.企业集团收益分配管理 9.企业集团财务监控 * 主要是两者之间的产权关系，包括产权关系管理和产权结构管理。产权结构的设定要充分考虑母公司的战略利益和战略需要：业务拓展的需要、业务协作的需要和资本增值的需要。 1.母子公司之间的财务管理 * 集团公司与其直属单位的财务关系 集团公司与关联公司的财务关系 2. 企业集团内部财务关系 * （1）与股权融资相关的集团内部问题 （2）与债权筹资相关的集团内部问题 （3）筹资主体问题 3. 外部融资管理 * 资金来源于集团内部各单位 4. 内部资本融通 * 对外股权投资首先要考虑集团的战略目标，而不是单纯的资本增值问题。 投资领域的选择上，考虑强化主营业务领域和拓展新的业务领域 5. 企业集团对外投资管理 * 投资的内容：集团内部的项目投资管理和集团内部企业之间的相互投资管理。 遵循的原则：独立主体原则和统一协调原则。 6. 企业集团内部投资管理 * 市场价格 协商价格 双重价格 成本转移价格 7. 企业集团内部转移价格 * 按出资额分配 按约定条件分配 按承包条件分配 8. 企业集团收益分配管理 * 人员监控 制度监控 审计监控 9. 企业集团财务监控 福建企业集团（东南） 1、缺少“航空母舰”。大企业（集团）是一个地区经济实力的体现，甚至是地区经济发展的“旗舰”。且不说与世界500强相比，、 就是与国内其他经济发达省市相比，福建也是大集团少，实力不强，竞争能力偏弱，缺少“航空母舰”作旗舰。 2001年末，全省资产总额和营业收入均在5亿元以上的企业集团只有46家，仅占集团总数的一成。全省资产 总额和年营业收入在百亿左右的仅厦门建发集团1家，据国家统计局公布的资料，2000年在全国企业集团中仅 名列第63位，营业收入只有海尔集团的1/4。2001年，全省459家企业集团拥有子公司2201个，平均每家集团 仅4.8个，而其中有77家“集团”是1个子公司都没有的“光杆司令”。 2、运行质量不尽人意由于市场竞争激烈、产品价格不断走低、成本费用上升，企业盈利空间日益缩小。有些企业为了保住市 场份额，不计血本低价促销，但终究难以持久。2001年全省企业集团营业收入虽然比上年增长了8%，而利润 只增长了1.1％。企业集团营业收入利润率和资产利税率分别只有3.1％和4.1％，分别下降0.2个和0.1百分 点；总资产报酬率3.3％，下降0.2个百分点；净资产收益率3.6％，下降0.3个百分点。2001年全省虽有22家 企业集团扭亏为盈，但又有35家企业集团沦为亏损企业，使亏损企业集团达到127家，亏损面27.7％；亏损集 团的亏损额14.66亿元，与上年持平。在亏损企业集团中，连续两年以上亏损的有91家。此外，2001年全省 有27家倒闭或解散，还有14家集团已资不抵债，濒临破产。 3、科研开发投入力度仍然偏低，知名品牌少2001年，全省企业集团投入的研究开发经费只占营业收入的6‰，远远低于国际公认5％的水平。科研开 发经