基金操作术语解释.docVIP

?11.红利再投资有那些特点？ 一般基金分红有两种方式：现金分红和红利再投资。 红利再投资是指投资者将开放基金的分配利益，按照权益登记日的净值直接用于申购该基金。红利再投资飞的计算可采用费率方式或固定金额方式；采用费率方式收取时，应以基金单位资产净值为基础计算，费率不高于申购费率。 基 金管理人为鼓励投资者追加投资，通常红利再投资不再收取费用。如果投资者领取现金红利后，又要再追加投资的话，将视为新的申购，需要支付申购费用。因此， 选择红利再投资有利于降低投资者的成本。对开放式基金进行长期投资，如果选择红利再投资方式则可享受基金投资增值的复利增长效果。 需要提醒投资者的是，在默认的情况下，大多数基金采取现金分红的方式。如投资者希望选择红利再投资的方式，可以通过代销机构修改默认的分红条款。 12.什么叫基金转换？ 基 金转换业务是指投资者在同一家基金公司旗下的基金产品之间进行操作，按照意愿将其所持有的全部或部分基金份额转换为其他开放式基金份额，并同时按照公司规 定缴纳一定的转换费用。转换后的基金份额数量=转出基金份额数*申请日转出基金份额净值*（1-转换率）/申请日转入基金份额净值。 13.什么是基金复制？ 答：基金复制也就是在投资理念和投资策略等方面复制市场上某只已经存在的业绩优秀的基金，以期取得与母本基金一样的投资业绩。 14.什么是基金分拆？ 基金分拆，也叫拆分，类似于股票投资中的送股，将一份净值较高的基金分拆成净值较低的基金（通常拆分为1元面值），同时基金份额相应增加，总资产规模不变，投资者在基金分拆后可按较低净值的价格继续申购和赎回基金。 15.如何计算开放式基金的申购所得份额？ 开 放式基金申购采用未知价法，即基金单位交易价格是在申购行为发生时尚未确知（但当日股市及债市收市后即可计算并于下一交易日公告）的单位基金资产净值。投 资者可通过任何销售渠道办理申购业务，申购申请一旦提交，资金即从投资者账户扣划或冻结。投资者T日的申购申请，注册登记人在T+1日处理。投资者可以在 T+2日查询到申购结果。同一投资者在同一交易日可多次进行申购，申购费率按单笔申购金额确定。 采用外扣法计算的基金申购份额公式如下： 净申购金额=申购金额/（1+申购费率） 申购费用=申购金额―净申购金额 申购份额=净申购金额/T日基金份额净值 其中T日为您提交交易申请日。 例：假设投资者投资101500元申购某基金，假设申购当日的基金份额净值为1.0625元，申购费率为1.5%，则其可得到的申购份额为： 16.什么是“封转开”？ “封转开”是即将到期的封闭式基金在征得基金持有人同意后，基金运作方式由封闭式基金转为开放式，基金合同也相应改变。 17.什么是非交易过户？ 开放式基金非交易过户是指不采用申购、赎回等基金交易方式，将一定数量的基金份额按照一定规则从某一投资者基金账户转移到另一投资者基金账户的行为。 18. 开放式基金暂停申购有哪几种情况？ 基 金管理人暂停或拒绝基金投资者的申购申请有以下几种情形：（1）不可抗力的原因导致基金无法正常运作；（2）证券交易场所在交易时间非正常停电，导致当日 基金资产净值无法计算；（3）基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或可能对基金业绩产生负面影响，从而损害现有基金份额持有人的利 益；（4）法律法规规定或中国证监会认定的其他可暂停申购的情形；（5）基金管理人认为会有损于现有基金份额持有人利益的某笔申购等。 发生上述情形之一的，申购款项将全额退还投资者。发生前四项暂停申购情形时，基金管理人应当在至少一家指定媒体基金管理人网站刊登暂停申购公告。 在暂停申购的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理，并依照有关规定在至少一家指定媒体及基金管理人网站公告。 19.开放式基金暂停赎回有哪几种情况？ “流动性高”是开放式基金的又一主要特色。正因为有这个特色，投资者才可以放心地把钱投资在开放式基金上，而不用担心在需要钱的时候卖不掉基金。但是，还是有一些特殊状况可能会迫使基金管理公司暂停基金赎回。 基 金管理人拒绝接受或暂停基金赎回申请或者延缓支付赎回款项有以下几种情形：（1）不可抗力的原因导致基金管理人不能支付赎回款项；（2）证券交易所依法决 定临时停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值；（3）因市场剧烈波动或其他原因而出现连续2个或2个以上开放日巨额赎回，导致本基金的现金支付出 现困难；（4）法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。发生上述情形之一的，基金管理人应当在当日立即向中国证监会备案。已接受的赎回申请，基金管理人 将足额支付；如暂时不能足额支付的，可延期支付部分赎回款项，按每个赎回申请人已被接受的赎回申请量占已接受赎回申请总量的比例分