会计原理与工程财务管理——第2章要点.pptVIP

四、筹资风险的回避 （一）现金性筹资风险的回避 （二）收支性筹资风险的回避 １ 根据企业总资产息税前利润率是否高于债务资金利息率，调整负债比重，从总体上减少收支性风险 ２ 加强施工经营管理，提高企业经济效益 ３ 在企业财务发生困难时，及时实施债务重组 第二章　企业资金的筹集和管理 一、资金结构中的几个比例关系 （一）自有资金在全部资金中所占的比例 （二）债务资金中长期债务资金所占的比例 （三）短期债务资金中有息短期债务资金所占的比例 二、最佳资金结构决策 （一）比较综合资金成本率法 （二）税后资本利润率平衡点分析法 三、资金结构的调整 考核知识点与考核目标 （一）企业资金筹集的渠道和方式、资本金的筹集、债务资金的筹集、资金成本的计算。 识记：筹集资金的概念；筹资渠道和筹资方式的含义；资本金的构成；资本金筹集过程中的管理细则；普通股、优先股、记名股票、无记名股票、市盈率的基本概念；股份有限公司、有限责任公司的基本概念；公司债券、抵押债券、信用债券、记名债券、无记名债券、定期偿还债券、随时偿还债券、短期债券、长期债券、可转换债券、不可转换债券的含义；溢价发行、等价发行、折价发行的含义；基本建设投资借款、技措借款、流动资金借款的含义；融资租赁的概念；商业信用、预收工程款、应付帐款的概念；资金成本、资金筹集费、资金占用费的含义。 理解：股份有限公司筹集资金的方式、各种筹集方式的股份额要求和需要递送的文件要求及条件要求；有限责任公司和独资企业筹集资本金的程序、条件和形式；资本金变动的相关条件和变动方式；债务资金的筹资方式；企业债券筹资的条件和程序；基本建设投资借款、技措借款和流动资金借款的条件及用途；融资租赁业务的特征；融资租赁的优点及不足；商业信用的主要形式；资金成本率的属性和作用。 应用：企业筹资的渠道和方式；有限责任公司与股份有限公司的区别和筹资差异；债券发行价格的确定因素及计算公式；债务资金种类、期限及利率结构的优化组合；资金成本率的计算；银行借款资金成本率的计算；债券资金成本率的计算；优先股股金成本率的计算；普通股股金成本率的计算；留存收益成本率的计算；综合资金成本率的计算。 （二）企业筹资的目的、筹集资金的分类、筹集资金的原则、资金机构及其调整 识记：企业筹资的目的、类别、原则；资本结构、最佳资金结构的含义。 理解：资金结构中自有资金、长期债务资金、短期债务资金的比例关系；最佳资金结构的两种决策方法。 应用：具体情况下资金结构调整的方法。 （三）筹资风险及其回避 识记：筹资风险、现金性筹资风险、收支性筹资风险、财务杠杆损益的含义。 应用：各种不同筹资风险的回避方法。 第二章　企业资金的筹集和管理 １ 施工企业在筹集资金时，一般应遵循哪些原则？自有资金 和债务资金在其属性上有哪些不同？ ２．施工企业为什么要建立资本金制度？资本金制度的内容 包括哪些？股份有限公司和有限责任公司的资本金是怎样筹集 的？筹集时要做好哪些工作？ ３．股份有限公司增加资本金一般可采用哪些方式？采用这 些方式时各应具备哪些条件？ ４．股份有限公司和有限责任公司在减少资本金时要做好哪 些工作？采用哪些方式？ ５．什么叫做债务资金？施工企业的债务资金主要包括哪些？ 它们是怎样筹集的？ 要优化组合债务资金，应注意哪些方面的 问题？ 复习题 ６．什么叫做资金成本？资金成本同资金时间价值和一般产 品成本有哪些联系和区别？ ７ 为什么各种资金成本的计算公式各不相同？这是由哪些 因素造成的？ ８ 什么叫做筹资风险？就其产生的原因来说，可将它分为哪 两类？这两类筹资风险各具有哪些特征？要回避这两类筹资风 险，各应采用哪些方法？ ９ 什么叫做财务杠杆？什么叫做财务杠杆损益？就其产生 的原因来说，主要包括哪两种基本形态？财务人员应如何利用财 务杠杆的作用为企业价值最大化服务？ 什么叫做资金结构？施工企业在考虑各种资金的比例关系时，应注意哪些方面的问题？在对最佳资金结构决策时，可采用哪些方法？在调整资金结构时，可采用哪些方式？ 第二章　企业资金的筹集和管理 习　题　一 一、目的　练习企业资金成本的计算方法。 二、资料 １ 某建筑股份有限公司的资金来源及其结构如下： 　　普通股股本１０００万元 　　留存收益２５０万元 　　债券资金７５０万元 　　银行借款５００万元 ２该公司股票按面值发行，筹资费率为１％，预计下一年发放的股利率为１０％，以后每年增长２％。 ３．该公司发行债券的年利率为１０％，债券筹资费率为０.５％。 ４．该公司银行借款年利率为８％。 ５．该公司所得税税率为２５％。 三、要求　根据上列资料，为该公司计算： １．普通股股金成本率；２．留存收益成本率；３．债券资金成本率；４．借款成本率；５．综合资金成本率。 习　题　二 一、目的　练习最