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中介机构在公司上市过程中的组成及职能 在公司上市过程中，中介机构发挥着至关重要的作用。内地公司选择赴港上市，许多工作均须聘请专业的中介服务机构进行，这是香港相关法规的要求，也是资本市场环境的需求。 因此，为使内地公司在赴港上市的过程中更好地发挥中介机构所带来的便利，我们首先要对赴港上市过程中的中介机构做一个细致地了解和分析。 1.保荐人 对于香港公司上市而言，上市保荐人处于一个尤为关键的核心地位，其存在意义远不止帮助企业上市融资。 保荐人是什么?是对上市规则、流程极其熟悉的专业人员，也是上市公司与联交所之间的沟通桥梁。 为什么需要保荐人?香港的上市规则中明文规定上市公司必须聘请保荐人，而且这也是上市公司的实际需要。为什么说是上市公司的实际需要呢?这是由保荐人的工作职能决定的，其主要职能主要体现在两个阶段，???是上市准备阶段，一是强制规定的两年保荐阶段。 保荐人在上市准备阶段的主要职能为: (1)对拟上市公司进行细节核查，根据行业内规定的执业标准及职业道德，在经营、法律、财务等方面确保调研与认证的规范性。 (2)保荐人凭借自身的资本实力和行业经验，为上市公司规划上市架构，确保上市公司达到法律的要求。 (3)统计并制定上市公司最近12个月的经营业绩，并协助公司制订上市后的发展规划。 保荐人在强制规定的两年保荐期间的职能为: (1)向上司公司持续遵守上市规则及其他有关规定提供意见。 (2)以顾问的身份，预先审阅上市公司根据上市规则预发布的公告、通函及上市文件。 (3)负责审核上市公司刊登的招股章程及关于供股、公开售股、上市文件等，并提出合理的意见，保持与港交所的及时沟通。 当上市公司了解了保荐人的职能后，就更应该熟悉掌握一个优秀的保荐人应该符合哪些条件以及怎样选择一个优秀的保荐人。 根据香港上市规则的要求，联合交易所认可的保荐人应具备以下标准: (1)保荐人的法律资格。 保荐人必须是根据《公司条例》成立或《公司条例》第十一部分注册的有限责任公司，资本及储备至少达5000万港元。 (2)保荐人的专业或牌照的资格。 保荐人必须根据《证券条例》’注册为投资顾问或证券交易商，至少聘请2名全职董事。 (3)保荐人的行业经验。 在过去5年内，至少两次以主保荐人的身份参与已完成的首次公开招股活动，或至少三次以副保荐人的身份参与已完成的首次公开招股活动。 在特殊情况下，港交所可以豁免以上规定，主要包括: (1)保荐人必须拥有令港交所满意的过往经保荐公司上市的真实经验及拥有这方面的专业知识。 (2)保荐人为首次公开招股活动的集团内的一名成员，而准保荐人预期在此经验上得益。 在选择保荐人的问题上，上市公司首先应该慎重考虑自身的情况，然后按照以下提供的建议进行慎重筛选。 (1)在香港证券市场的工作经验是否丰富，具体的成功案例有哪些? (2)是否具备本公司行业领域的上市经验? (3)在同类保荐人行业领域内的声誉如何? (4)是否拥有成熟且完善的发行渠道和分销网络? (5)与会计师行、律师行等是否存在良好的合作关系? (6)能否为公司提供上市后运作的后续支持和帮助? 2.申报会计师 内地企业赴港上市过程中，关于申报会计师的工作主要包含三方面:一是，负责审核拟上市公司截至上市前两个或三个年度的综合财务报表，并在其中选择合适的资料，在招股说明书的营业记录中进行披露。另外负责准备招股说明书中关于会计师报告的相关内容。二是，为招股说明书中来年赢利预测这一项目提供审核意见。三是，向香港联合交易所解答所有关于会计或财务的相关事宜。 3.包销商 包销商的主要职能是向私人或机构投资者推介，以及包销拟上市公司的股份。另外。就拟上市公司的财务状况及前景，撰写分析报告，并向投资者及传媒进行公告。 4.法律顾问 上市公司的法律顾问一般分为:香港法律顾问、包销商香港法律顾问、中国法律顾问三种，其职能各不相同。 香港法律顾问负责审查拟上市公司的股权、成立文件及公司会议记录，从而对集团重组计划的有关法律文件予以安排。另外负责准备一切有关配股、董事服务合约及购股权计划等法律文件，并就拟上市公司有关资产拥有权及知识产权的法律有效性提供专业意见。在整个上市过程中，解答港交所关于法律上的问询。 包销商香港法律顾问主要为保荐人及包销商提供法律意见，并撰写包销协议及收款银行协议。对拟上市公司招股说明书上提供的资料作详细验销协议及收款银行协议。对拟上市公司招股说明书上提供的资料作详细验证，以确保招股