7–运营资本的管理.pptVIP

主讲人--北京邮电大学经济管理学院财务与会计学副教授彭晓峰 第七讲 运营资金的管理 1、运营资金的概念 2、短期融资管理 3、企业的现金管理 4、企业的应收帐款管理 1、运营资金的概念 相对于资本支出所形成的固定资产，企业中还存在着一些经常发生形态变化的资产。它们与企业的日常经营活动密切相关。 运营资金与净运营资金 运营资金管理的基本原则 运营资金与净运营资金 运营资金（working capital),是用于满足企业日常生产经营活动的正常运转所占用的资金.其表现为现金与现金类资产、应收帐款、存货等。 从资金形成的角度来认识，与运营资金对应的一个概念叫做“净运营资金”。所谓净运营资金(net working capital)，是企业中经常性占用的、用于资金周转的资金。企业的净运营资金，从数量关系上可以说是流动资产和流动负债的差额。即净运营资金，是企业长期资本中用于流动资产的资金量。 运营资金管理的基本原则 不同种类资产对企业收益性与风险的影响不同。一般而言，资产的流动性越强，收益性越低。企业拥有的资产流动性越强，应对企业出现意外风险而发生支付危机的能力越强。运营资金管理的基本原则就是：风险与收益的权衡原则。具体讲，就是应该正确处理运营资金管理中的几个