Excel在资金时间价值计算中应用1.ppt

第9章 Excel在资金时间价值计算中的应用 1 终值与现值的计算 2 年金的终值与现值 3 名义利率和有效利率 4 实际应用举例 5 其他资金时间价值的计算函数及其应用 1 终值与现值的计算 1.1 单利终值与现值的计算 1.1.1 单利终值的计算 FVn=PV+I=PV+PV×i×n=PV×(1+i×n) 1：某人现在存入银行1000元，单利年利率5%，存入银行5年，年利率5%，则5年共可获得多少本息？ 1.1.2 单利现值的计算 PV=FVn/(1+i×n) 2：某人打算5年后从银行取出1000元，单利年利率5%，则现在须存入银行的金额为？ 1.2 复利终值与现值 1.2.1 复利终值 ⑴ 通过公式直接利用Excel处理 公式：FVn＝PV×(1+i)n ＝PV×FVIF(i,n) (1+i)n复利终值系数或1元的复利终值，用符号FVIF(i,n)来表示。 FVIF(i,n)＝(1+i)n ⑵ 利用FV函数计算 FV(rate,nper,pmt,pv,type) Rate: 每期利率 nper: 年金处理中的总期数 pmt: 年金 pv: 现值,初始值,省略时其值为零 type: 年金类型, 0(普通年金);1(先付年金) 3：某人现在存入银行1000元，复利年利率5%，则5年后的本利和是多少？ 补充：利用Excel制作复利终值系数表 年利率1%到10%，计息年数从1年到10年。 利用相应的引用制作 利用数组公式制作 1 终值与现值的计算 1.2.2 复利现值 ⑴ 通过公式直接利用Excel处理 公式: PV=FVn× PVIF(i,n) = FV/(1+i)n 1/(1+i)n复利现值系数，或1元的复利现值 , 用符号PVIF(i,n)来表示。 PVIF(i,n) = 1/(1+i)n ⑵ 利用PV函数计算 PV(rate,nper,pmt,fv,type) Rate: 每期利率 nper: 年金处理中的总期数 pmt: 年金 fv: 终值,省略时其值为零 type: 年金类型, 0(普通年金);1(先付年金) 4：某人5年后要从银行取出1000元，年利率5%，复利计息，则现在应存入银行的金额为多少？ 补充：利用Excel制作复利现值系数表 利率1%到10%，计息年数从1年到10年。 利用相应的引用制作 利用数组公式制作 2 年金的终值与现值 普通年金（后付）：一定时期内每期期末等额收付的系列款项； 预付年金（先付）：一定时期内每期期初等额收付的系列款项； 递延年金（延期）：前面若干期没有收付业务，后面若干期有等额的收付业务； 永续年金：无限期等额发生的系列收付款。 2.1 普通年金的终值与现值 2.1.1普通年金的终值 2.1 普通年金的终值与现值 2.1.1普通年金的终值 FVAn=A·[(1+i)n-1]/i=A·FVIFA(i,n) [(1+i)n-1]/i称之为年金终值系数或年金复利系数，通常用符号FVIFA(i,n)来表示。 FVIFA(i,n)= [(1+i)n-1]/I FV函数 计算年金终值通常用FV函数， FV函数的功能是基于固定利率及等额分期付款方式，返回某项投资的未来值。 FV(rate,nper,pmt,pv,type) Rate: 每期利率 nper: 年金处理中的总期数 pmt: 年金 pv: 现值,初始值,省略时其值为零 type: 年金类型, 0(普通年金);1(先付年金) 当pmt=0（或忽略）时，FV函数相当于已知现值计算终值；pv=0（或忽略）时， FV函数相当于已知年金计算终值。 5：若某人在10年的期限内每年年末等额地向银行存入1000元，银行按5%的年利率复利计息，那么此人在第10年的年末可一次性从银行取出本息多少钱？ 补充：利用Excel制作年金终值系数表 思路：年金现值系数的含义并结合FV函数。 2.1.2 普通年金的现值 2.1.2 普通年金的现值 PVAn=A·[1-(1+i)-n]/i=A·PVIFA(i,n) [1-(1+i)-n]/i称之为年金现值系数或年金贴现系数，通常用符号PVIFA(i,n)来表示。 PVIFA(i,n)= [1-(1+i)-n]/I PV函数 计算年金现值通常用PV函数， PV函数的功能是返回未来若干期资金的现值。 PV(rate,nper,pmt,fv,type) Rate: 每期利率 nper: 年金处理中的总期数 pmt: 年金 fv: 未来值，终值 type: 年金类型, 0(普通年金);1(先付年金) 如果忽略fv，则必须包含pmt参数。 pmt=0（或忽略）时，PV函数相当于已知终值计