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论企业融资资金流动分析 　摘要: 2008年5月22日，财政部、证监会、审计署、银监会、保监会五部门联合发布了《企业内部控制基本规范》，其中，一个重要内容就是进行风险评估，并运用相应的控制措施，将风险控制在可承受度之内。对企业融资资金进行流动分析，就是分析企业从那些途径取得资金，又将这些资金应用到那些方面，从而分析资金来源和资金应用的对应性，考察企业有没有财务风险，有没有经营风险，有没有偿债风险。为了实现这一目标，本文应用实例进行了说明。 　　Abstract: May 22, 2008, the Ministry of Finance, Securities and Futures Commission, the Audit Commission, China Banking Regulatory Commission, China Insurance Regulatory Commission jointly issued the “Basic Norms of Internal Control”, in which an important element is the “risk assessment” and “ using appropriate control measures to control risk within the tolerance level “. To analyze the corporate finance funds flow is to analyze the ways to obtain funds for companies, in turn how to apply those funds, then to analyze the funding sources and the correspondence of funds application, inspect whether the companies have financial risk, operational risk and debt risk. To achieve this goal, this paper describes the application examples. 　　关键词：融资资金流动分析；资金应用；资金来源；财务风险；经营风险；偿债风险 　　　　 　　0引言 　　企业融资资金流动分析是分析企业从那些途径取得资金，又将这些资金应用到那些方面，从而分析资金来源和资金应用的对应性。分析的目的是考察企业有没有财务风险，有没有经营风险，有没有偿债风险。2008年5月22日，财政部、证监会、审计署、银监会、保监会五部门联合发布了《企业内部控制基本规范》，其中，一个重要内容就是进行风险评估，并运用相应的控制措施，将风险控制在可承受度之内（第28条）。对融资资金进行流动分析，就是为了实现这一目标。 　　1融资资金流动分析的基本原理 　　融资资金流动分析的基本原理是对融资资金运行情况进行定点归类，确认资金的属性是资金运（应）用，还是资金来源，再据此分析资金运（应）用和资金来源的合理性。例如，某投资者创办甲科技公司投入资本金100万元存入银行。当期，该公司支付70万元购买一批科技产品，并全部售出，收款86万存入银行。由于该科技公司新办，一切税费免交，未发生其他费用。期末，该公司编制的资产负债表、利润表如下（见表1、表2）。 　　根据表1、表2进行资金流动分析如下： 　　①公司他创立时： 　　资金的应用 　　银行存款余额100万元 　　资金的来源 　　实收资本余额100万元 　　营业一期后： 　　资金的应用 　　增加银行存款16万元 　　资金的来源 　　增加未分配利润 16万元 　　从以上分析可见，企业融资资金流动分析主要是比较资产、权益项目的期初、期末差额。对于资产类项目来说，期末余额大于期初余额，是企业增加资金的应用；期末余额小于期初余额，是企业增加资金的来源。对于权益类项目来说，期末余额大于期初余额，是企业增加资金的来源；期末余额小于期初余额，是企业增加资金的应用。 　　2融资资金流动分析的应用实例 　　例1：夏宇工厂2009年12月31日资产负债表年初、年末差额计算如表3、表4。根据表3、表4进行资金流动分析如表5。 　　2.1 对资金来源进行分析，考察企业是否存在财务风险从表5中可见，夏宇工厂本期资金来源1631151元，其中，主要产生于流动资金项目和盈利的增加： 　　企业盈利使未分配利润增加444885元，占全部资金来源的27.3%（4448851631151100%）； 　　出售交易性金融资产增加资金来源332000元，占全部资金来源的20.4%（