第13章商业银行经济资本管理二.ppt

CreditRisk+模型在我国商业银行应用的难点及其解决方法（续） 加权平均的频带划分方法： 针对国外CreditRisk+模型频带划分方法出现的问题，可运用加权平均的方法划分频带，并要求尽可能地使贷款笔数均匀地落入各频带内。即各频带公共敞口的确定建立在频带内各笔贷款暴露的加权平均值的基础上，取其最接近的整数。将这一频带划分划分方法统称为加权平均的频带划分方法。这是将CreditRisk+模型有效地运用于我国商业银行经济资本管理的关键点。 ①将组合内的所有贷款项目按风险暴露额由小到大排列。 ②将组合内所有贷款项目按笔数均匀分组，并将每组内贷款的暴露加权平均，若平均值与其最接近的整数相差较大，则需将该组内的贷款笔数进行微调直至加权平均值接近上述整数或其相邻整数。将该组内的贷款项目组成一个频带，所取的这一整数即为该频带的公共敞口。公共敞口额为该整数乘以单位暴露。 这一过程可通过编写应用软件随机分组。 CreditRisk+模型在我国商业银行应用的难点及其解决方法（续） 加权平均频带划分方法的基本过程 CreditRisk+模型在我国商业银行应用的难点及其解决方法（续） 违约概率的估计 应用贷款违约表法测算违约概率。 先根据贷款的期限将贷款分类，再结合贷款五级分类情况，利用贷款违约表法测算贷款组合的月违约概率，从而通过递推方式确定年违约概率，因而所测算的年违约概率要比信用等级映射的年违约概率准确。 CreditRisk+模型在我国商业银行应用的难点及其解决方法（续） 违约损失率的估计 违约损失率的精确估计是《巴塞尔新资本协议》对内部评级法中高级法的要求，目前我国商业银行收集的数据没有达到高级法的标准，因此，按照高级法的要求估计违约损失率存在相当大的困难。 在过渡阶段，我国宜采用银行上一期的历史平均违约损失率作为本期债务人违约损失率的估计值。在初级法中这种方法是可行的。主要是基于这样的考虑： 第一，我国商业银行近几年来普遍加强了信贷风险控制，平均违约损失率在逐年下降。总体而言，用历史平均违约损失率作为债务人的预期违约损失率的估计值，近期虽有高估，但作为计量非预期损失的参数是安全的。 第二，采用该银行的历史平均违约率比系数法更能体现银行的风险偏好和客户的具体特征，而且使用本银行的历史数据在相当大的程度上可以反映当地的信贷资产质量。 CreditRisk+模型在我国商业银行应用的难点及其解决方法（续） 计算贷款组合的非预期损失 将频带个数、公共敞口、频带内贷款笔数、违约概率、违约损失率等重要参数导入CreditRisk+模型以计算贷款组合的非预期损失。 为了消除频带个数的不同而引起结算结果的微小波动，可按此加权平均法随机抽取多种不同的频带划分方式分别计算出贷款组合的预期损失和非预期损失，并对它们分别求平均值作为贷款组合的预期损失和非预期损失的估计值。 频带个数过多会造成频带内贷款笔数过少，频带个数过少会造成频带内暴露相差过大，都会影响非预期损失的精确计量，故随机划分频带时应避免频带个数太多或太少。 贷款组合的非预期损失是与时间相关的变量，非预期损失随时间的推移而变化。在计算某一贷款组合的非预期损失时，必须确定计算时所在的时点。 第四节 案例分析 案例：采用某商业银行企业贷款数据，运用本章第三节拓展后的CreditRisk+模型计算贷款组合所应占用的经济资本。 样本数据的采集 某商业银行2007年底尚有余额的1年期贷款1854笔贷款。运用贷款违约表法估计贷款的年违约概率，采用该商业银行上一期，即2005年11月至2006年12月底向具有信用等级的客户发放的1年期公司贷款为样本，总计748笔贷款，其中19笔贷款违约，估计出各个信用等级对应的年违约概率。 案例分析（续） 违约概率的估计 违约损失率的估计 运用贷款违约表法估计2005年11月至2006年12月向客户发放的1年期公司贷款的月违约概率和累积违约概率，结果见表2。 将表2得出的违约概率作为下一期发放的相同信用等级贷款违约概率的近似值。 违约损失率的精确估计是《巴塞尔新资本协议》对内部评级法中高级法的要求，目前我国商业银行收集的数据还没有达到高级法的标准，因此，按照高级法的要求估计违约概率存在相当大的困难。现阶段一般采用巴塞尔委员会提供的参考值。 案例分析（续） 单位：10万元人民币 频带 公共敞口 贷款笔数 预期违约个数 预期损失 １ 1 47 1.2497 1.2494 ２ 2 229 6.4338 12.8676 ３ 4 508 14.9201 59.6804 4 6 205 6.1110 36.6660 5 8 282 8.5318 68.2544 6 11 263 8.4380