第五章 折旧与企业所得税.ppt

例8：某企业需要某种设备，其购置费为10 000元，以自有资金购买，估计 试用期为10年，10年后残值为0。 当设备投入使用后，企业每年的 销售收入为6 000元，销售税及附加为销售收入的10%，设备年经营成本为 1 200元/年，所得税率为33%，折旧采用直线折旧法，该企业的基准收益 率为10%。要求比较租赁方案和购置方案。 解：①购置方案 年折旧=10 000÷10 = 1 000元 年利润=6 000-6 000×10%-1 200-1 000=3 200元 税后利润=3 200×(1-33%)=2 144元 投入使用后年净现金流量=2 144+1 000=3 144元 净现值=-10 000+3144(P/A,10%,10)=9 329.88元 税后净现金流量 = 税后利润（净利润）+ 折旧 + 利息支出 税后利润 = 利润总额×（1-所得税率） 利润=销售收入-经营成本-折旧(摊销)-利息支付-销售税及附加 总成本费用 若采用融资租赁的方案，同类设备年租赁 费为1 600元（其中利息部分为200元）。 例8：若采用融资租赁的方案，同类设备年租赁费为1 600元（其中利息部 分为200元）。当设备投入使用后，企业每年的销售收入为6 000元，销售 税及附加为销售收入的10%，设备年经营成本为1 200元/年，所得税率为 33%，折旧采用直线折旧法，该企业的基准收益率为10%。 解：②租赁方案 年折旧=10 000÷10 = 1 000元 年利润=6 000-6 000×10%-1 200-1 000 税后利润=3 000×(1-33%)=2 010元 投入使用后年净现金流量=2 010+1 000 净现值=1 610(P/A,10%,10)=9 893.45元 由于租赁方案的净现值高于购置方案的净现值，故可认为租赁方案 优于购置方案。 税后净现金流量 = 税后利润（净利润）+ 折旧 + 利息支出 租赁费中的利息和手续费在支付时计入企业成本 - 租赁费 -200 =3 000元 -(1 600-200) =1 610元 例9：某工厂急需一种设备生产特定产品，该设备的购置价格为40 000 元，使用寿命为10年，期末残值为5 000元；同时，厂方得知另外一家公司 有同型设备可以经营性出租，每年的租赁费用为5 000元，运行该设备的费 用都是每年3 000元，政府规定的所得税率为33%，在年末缴纳。折旧采用 平均折旧法，折现率为10%，试建议该厂采用哪种方案比较划算？ ①购置设备方案的净现金流量 净现金流量=销售收入-经营成本-设备购置费-销售税及附加-(销售收 入-经营成本-折旧费-利息-销售税金及附加)×所得税税率 ②经营性租入设备方案的净现金流量 净现金流量=销售收入-经营成本-租赁费-销售税及附加-(销售收入-经 营成本-租赁费-销售税金及附加)×所得税税率 若采用购置方案，则年折旧费(40 000-5 000)/10=3 500元计入总成 本，而租赁则每年的5 000元计入总成本，因此后者少付税金 （5 000 – 3 500）×33% = 495元 ！ 费用法 只需比较差异处即可 例9：某工厂急需一种设备生产特定产品，该设备的购置价格为40 000 元，使用寿命为10年，期末残值为5 000元；同时，厂方得知另外一家公司 有同型设备可以经营性出租，每年的租赁费用为5 000元，运行该设备的费 用都是每年3 000元，政府规定的所得税率为33%，在年末缴纳。折旧采用 平均折旧法，折现率为10%，试建议该厂采用哪种方案比较划算？ 租赁方案比购置方案少付税金 495元，相应现金流量图如下 AC购置=[40000 - 5000(P/F,10%,10)](A/P, 10%,10) + 3000 = 9194.4元 AC租赁=8000 - 495=7505元 1 2 3 0 4 5 6 7 8 9 10 1 2 3 0 4 5 6 7 8 9 10 40000 3000 8000 495 购置方案 租赁方案 5000 费用年值法 ■税后更新分析 例10：某公司有一台设备，购于3年前，直线折旧法，为保持生产能 力，两年后须大修，大修成本为290 000元，现在考虑是否要更新，新 设备按年数总和法折旧，公司所得税为33%，基准收益率为6%，其余 资料如下表所示 试以4年为计算期，分别进行税前和税后更新比较。 项目