初级财务管理〔第6章〕.pptVIP

财务管理 章首语 合理的财务计划可以减少个人、家庭和企业在未来财务决策中犯低级错误的概率。 第6章 财务计划与预测 6.1 财务计划的意义、基础和步骤 6.2 销售预测 6.3 预计财务报表 6.4 融资需求预测 6.1 财务计划的意义、基础和步骤 6.1.1 财务计划的意义 概念 财务计划是依据企业的发展战略和经营计划，对未来一定期间的财务活动及其结果进行的规划、布置和安排（包括制预计财务报表，预测未来的融资需求等）。 意义 明确财务工作的目标和任务 控制日常财务活动 考核评价财务活动和财务管理工作 提供决策的参考 6.1 财务计划的意义、基础和步骤 6.1.2 财务计划的基础 战略计划 经营计划 6.1 财务计划的意义、基础和步骤 6.1.3 企业财务计划的编制步骤 销售预测。 预计财务报表 预计完全计划所需的资金 根据资本支出预算、预计资产负债表和预计利润表等有关资料，确定企业在计划期内各项投资及生产发展所需的资金数据。 编制融资计划 6.2 销售预测 6.2.1 销售预测的含义 含义 销售预测是企业财务计划的起点。主要包括对销售量、销售价格和销售回款速度（应收账款周转速度）的预测等。 举例 见表1 6.2 销售预测 举例 6.2 销售预测 6.2.1 销售预测步骤 制订预测规划 收集和整理数据资料 进行分析测算 判断预测误差 评价预测效果 6.2 销售预测 6.2.2销售预测的方法 时间序列分析法 简单平均法 将过去几个时期销售量的算术平均数作为未来销售量的预测数。 移动平均法 加权移动平均法 指数平滑法 季节趋势预测法 回归分析法 一元线性回归分析法 多元回归分析法 6.3 预计财务报表 6.3.1 财务预测方法 销售百分比法 概念 销售百分比法是根据已有的财务报告各项目与销售（营业）收入之间的比例关系，按照预测销售（营业）收入增长情况预测未来财务报表的一种方法。 6.3 预计财务报表 计算方法 对于与销售额成比例关系的财务报表项目 财务报表项目未来预测值=(报表项目已有值/销售收入) ×销售收入未来预测值 用其他方法确定与销售额不直接相关的财务报表项目 如根据企业未来实际投、融资情况以及会计报表平衡原理等方面确定。 6.3 预计财务报表 举例 某公司2004年销售收入为1000万元，销售净利率为10%，净利润的60%分配给投资者。2004年12月31日的资产负债表（简表）如表1： 该公司2005年计划销售收入比上年增长20%。据历年财务数据分析，公司流动资产与流动负债随销售额同比率增减，公司现有生产能力尚未饱和。假定该公司2005年的销售净利率和利润分配政策与上年保持一致。预测该公司2005年外部融资需求量以及2005年的资产负债表。  6.3 预计财务报表 表1：资产负债表（简表） 2004年12月31日 单位：万元  6.3 预计财务报表 2005年货币资金=(2004年货币资金/2004年销售收入) ×2005年销售收入=(100/1000) ×1200=120 2005年应收账款=(2004年应收账款/2004年销售收入) ×2005年销售收入=(200/1000) ×1200=240 2005年存货=(2004年存货/2004年销售收入) ×2005年销售收入=(300/1000) ×1200=360 2005年应付账款=(2004年应付账款/2004年销售收入) ×2005年销售收入=(40/1000) ×1200=48 2005年应付票据=(2004年应付票据/2004年销售收入) ×2005年销售收入=(60/1000) ×1200=72 6.3 预计财务报表 2005年固定资产净值=2004年固定资产净值=400（2005年生产能力不变） 2005年留存收益=2004年留存收益+2005年销售收入×销售净利润率× 留存收益率=200+1200 ×10% ×（1-60%） =200+48=248 外部融资需求量=2005年货币资金+2005年应收账款+2005年存货+2005年固定资产-2005年应付账款-2005年应付票据-2005年留存收益-2004年实收资本-2004年长期借款=120+240+360+400-48-72-248-300-400=52万元 6.3 预计财务报表 12.2 财务预测的步骤与方法 财务预算法 概念 通过编制财务预算来预测财务报表的方法。 6.3 预计