第1章投资项目评估导论.pptVIP

投 资 项 目 评 估 邓 宁 hawkking01@ 投资项目评估参考书目 投资项目评估 主编 王瑶琪 中国金融出版社 投资项目评估 主编 周惠珍 东北财经大学出版社 投资项目评估学 主编 孙养学 西安地图出版社 建设项目经济评价方法与参数（第二版）中国计划出版社 投资项目可行性研究指南 中国电力出版社 2002年 /playlist_show/id_3617596.html 第一章 导论 第一节 投资项目的基本概念 第二节 项目管理的一般程序 第三节 项目评估概述 第一节 投资项目的基本概念 1、投资 2、投资项目 3、项目及其分类 一、投资 投资是经济主体为获取预期效益，投入一定量的货币资金或生产要素，将其转化为资产，形成生产能力或工程效益的经济活动 作为一个客观经济范畴，投资具有数量上的集合　性，机遇上的选择性，空间上的流动性，时间上　的延续性，产业上的转让性，收益上的风险性和　资金使用的长期性。 投资有实物投资和证券投资，本课程主要针对的是实物投资评估。 一、投资 1、投资主体 国有 集体民营个体 联营 股份制 外商 港澳台 其他 2、投资目的（获取预期收益） 财务效益、经济效益 社会效益等 3、投资手段 货币、生产要素（有形资产与无形资产） 二、投资项目 1、项目的概念与内容 2、投资项目的分类 二、投资项目 （一）、项目的特征 一次性 —— 随任务开始而确立， 随任务完成而终结，具有一定寿命 周期性 —— 策划→实施→发挥效益→终结 目标性 —— 完成任务所要实现的目标，是多级的 预期效益是一级目标 工期、成本、质量是二级目标 约束性 —— 完成任务所需的条件有限制 时间、资金、技术、环境等 系统性和整体性 —— 多维思维，统筹考虑 二、投资项目 （二）投资项目的分类 1、按性质分类： 基本建设项目——属于外延式扩大再生产范畴 更新改造项目——属于内涵式扩大再生产范畴 2、按内容不同分类： 工业投资项目、非工业投资项目 3、按用途及效果分类： 竞争性项目——投资收益较高的盈利性建设项目（如工业、商业、房地产业、金融保险业等） 基础性项目——自然垄断性，建设周期长或投资额大，收益较低的建设项目（如农林水利业、能源交通业、邮电通讯业等） 公益性项目——非盈利性和具有社会效益性的项目（如文教、卫生、环保、公检司法等） 第二节 项目管理的一般程序 （一）投资项目管理周期是项目主办者在管理项目时应遵循的一般规律 分为三个时期：投资前期，投资时期，生产经营时期 投资前期：机会研究阶段，初步可行性研究阶段，可行性研究阶段 投资时期：初步设计阶段，施工图设计阶段，施工阶段，竣工验收阶段 投资机会研究 1、机会研究就是鉴别投资机会，由政府部门和公共机构对国民经济不同发展阶段鉴别可能存在的各种投资机会，作为制订经济发展计划的基础。政府和公共部门进行机会研究，一般是为了通过定期公布潜在投资机会一览表和有关的基础数据资料与市场信息，向投资者介绍投资机会，以引起国内外企业界的投资兴趣。 2、机会研究的主要任务是为建设项目的投资方向和项目设想提出建议。 3、机会研究的主要目的是对国内外的政治、经济环境进行分析，寻找投资机会，鉴别投资方向，选定投资项目，确定初步可行性研究范围和辅助研究的关键方面。 机会研究的分类 1、一般机会研究 在我国，一般机会研究通常是由国家机构和公共部门进行的，作为制订国家、地区和部门（行业）经济发展计划的基础和依据。包括：地区机会研究、部门（行业）机会研究、资源机会研究。 2、特定项目机会研究 是在一般机会研究确定了项目发展方向或投资领域后，再作进一步的调查研究，经过方案分析和筛选，将项目投资意向转变为概略的项目提案和投资建议，以引起投资者注意，使其作出投资响应，从若干个有投资机会的项目研究中迅速而经济地作出抉择，编制项目机会研究报告，提出项目具体投资方案，为初步选择投资项目提供科学依据。 特定项目机会研究的内容 1、对投资环境的客观分析 2、对企业经营目标与战略分析和内外部资源条件分析。 3、项目投资者或承办者的优势、劣势分析。 初步可行性研究 1、内容： 1）初步分析项目建设的必要性和依据，包括：项目概况、项目背景、初步可行性研究工作的依据和工作范围，工作调查或研究工作的费用。 2）市场和生产能力的初步分析，包括：国内外市场需求、供应情况和发展趋势的初步分析和预测，初步选定产品目标市场；初步分析产品的销售渠道和推销方式；初步估测产品的销售量、销售价格走势、销售成本和收益、初步识别市场风险；依据市场容量作出初步生产规划。 3）对资源开发项目，要初步研究资源的可利用量、自然品质、赋存条件及开