财务报表解读及比率分析精要.ppt

* * 1、资产负债表： 反映企业特定日期拥有的资产、需偿还的债务、投资者净资产的报表。 报表排列顺序代表了资产负债表的内涵。报表为左右排列，左端为资产类，右端为负债和所有者权益类。资产依流动性、负债依偿还的时间性排列。 财务报表基本体系 * * 2、利润表： 报表反映一段时期的盈利状况、即利润形成和分配的报表。 报表采用上下阶梯形排列，从最基本收入开始，依次往下扣减，剩余数即为企业的利润。 3、利润分配表：该表是利润表的附表，反映利润的形成和利润分配的去向。 * * 4、现金流量表： 报表反映企业的持续发展能力，即现金数量净增减值。 现金：使用广义现金概念——银行存款、外埠存款、汇票存款、信用证保证金存款、在途货币资金等。 现金等价物：指期限短、流动性强、易于转换为已知金额、价值变化小的短期债券。 现金流量：企业现金及等价物的流入和流出的数量。 * * 被世界经济学界和会计学界公认,代表企业在经营中和管理上应达到的理想状态。 企业可做为经营管理的标杆,并用来做为衡量企业现状先进与否的比较标准。 标准财务报表（理想财务报表） * * 1、理想资产负债表 资 产 负债及所有者权益 流动资产60％ 负债 40％ 速动资产30％ 流动负债 30％ 盘存资产30％ 长期负债 10％ 所有者权益 60％ 实收资本 20％ 公积金 30％ 固定资产40％ 未分配利润10％ * 2、理想损益表 项目 百分比 销售收入 100％ 销售成本及税金 75％ 毛利 25％ 期间费用 13％ 营业利润 12％ 营业外净损益 1％ 税前利润 11％ 所得税 6％ 税后利润 5％ * * 财务报表的主要比率及使用 1、基于资产负债表的比率 （指运用资产负债表数字为主计算出的财务比率） 1流动比率=流动资产/流动负债 2速动比率=速动资产/流动负债 3现金比率=现金及现金等价物/流动负债 该比率的含义：1元的流动负债有多少流动/速动/现金资产来保证。 * 4速动资产够用天数=速动资产期末余额/下期日均营业支出 该比率的含义： 公司在无任何收入状况下可维持生存多长时间。 5现金占总资产的比率=现金/总资产 该比率的含义： 全部资产中现金所占比例 6资产负债率=负债总额/ 资产总额 该比率的含义： 全部总资产中，负债比率,财务杠杆。 * 7产权比率=负债总额/所有者权益总额 该比率的含义：有多少所有者权益去保障负债。 8流动资产比率=流动资产/总资产 该比率的含义：全部资产中流动资产所占比 9固定资产比率=固定资产/总资产 该比率的含义：全部资产中固定资产所占比率 * * 基于利润及利润分配表的比率（指运用利润表和利润分配表数字为主计算出的财务比率） 1毛利率=毛利额/主营业务收入×100％ 该比率的含义：每百元销售收入所获得的毛盈利。 2销售净利率=净利润/主营业务收入×100％ 该比率的含义：每百元销售收入中获得的税后利润 3资产净利率= 净利润/ （期初+期末资产总额）/2×100％ 该比率的含义：所占用的资产数量与取得的回报之比。 4费用率=费用总额/主营业务收入 该比率的含义：指每百元销售需开支多少费用。 * * 使用说明：正确评价费用率 年份 项目 2015年 2016年 业务收入 6857579413 9376105733 费用额 908215011 1041011709 费用率 13.24% 11.10% * * 年份 项目 2015年 2016年 业务收入 6857579413 6324186169 费用额 908215011 713789266 费用率 13.24% 11.57% * * 5应收账款周转比率=主营业务收入/平均应收账款数额 该比率的含义： 1年中所发生的营业收入产生的应收账款的周转比率。 6应收账款周转天数= 365/应收账款周转次数 该比率的含义：应收账款平均占用天数、占用时间长、潜在风险大。 7销售未清账期=某时期应收账款×货款天数（DSO）/同时期销售额 该比率的含义：某时期某笔应收款占用的天数。 8存货周转率=主营业务成本/平均存货 该比率的含义：1年中营业成本的周转比率。 * * 9 实收资本率 =实收资本总额/负债及所有者权益总额 该比率的含义：企业到位的注