企业年金法律法规解读201205.ppt

目 录 《企业年金基金管理办法》（人社部令第11号） 《企业年金基金管理机构基本服务和收费标准行业自律公约》（自律公约） 《关于印发企业年金基金管理信息报告样表的通知》（人社厅[2011]43号） 《关于企业年金集合计划试点有关问题的通知》（人社部发[2011]58号） 当前及下一步工作安排 1.1 修订的背景 需要修订有关内容。如在投资比例上，原来对固定收益类投资比例设定上限的规定，不利于企业年金基金的保值增值，亟需进行调整。 需要明确有关内容。如明确以份额法作为计账方式、风险准备金的使用原则、可以在年金资产中列支的费用等 。 需要补充有关内容。如强化管理人之间相互制约机制和理事会受托的条件，增加企业年金集合计划的法规依据、加强对企业年金市场的政府监管等。 此外，借鉴《证券投资基金法》等相关法律法规，需进一步理顺有关法律关系。 2. 修订的主要内容 进一步优化了基金的投资管理； 进一步完善了治理结构； 新增了集合计划的原则性规定； 加强了监督检查，增加违规处罚措施； 进一步规范了中介机构与服务； 进一步明确和调整有关运营内容。 2.1.1 增加了投资的“收益性”原则（第46条） 企业年金基金投资管理应当遵循谨慎、分散风险的原则，充分考虑企业年金基金财产的安全性、收益性和流动性，实行专业化管理。 体现了对企业年金基金的保值增值要求。 2.1.6 明确了投资被动超标条件及处理原则（第52条） 被动超标的条件。 ——因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等投资管理人之外的因素导致企业年金基金投资不符合投资监督标准的情况。 被动超标的处理。 ——投资管理人应当在10个交易日内调整完毕。 2.1.7 明确了投资管理风险准备金的管理及使用原则（第61、63条） 明确投资亏损的弥补要素： ——以投资组合为计值单位； ——以合同期限为时间标准； ——以当期委托投资资产为考核对象； ——弥补之后的剩余风险准备金仍归投资管理人所有。 明确管理的主体：由投资管理人进行管理。 增加了风险准备金的投资渠道： ——可以投资于银行存款、国债等高流动性、低风险金融产品。 投资管理风险准备金是企业年金基金的或有资产。 明确了企业年金有关主体的法律关系； 进一步明确了对企业年金计划与管理人的数量要求； 新增了对管理人资格不相容的要求； 细化了对管理人资格兼任的要求； 提高了理事会运作管理的门槛； 提高了对法人管理机构的要求； 调整了管理人有关职责。 2.2.1 明确了企业年金有关主体的法律关系（第3、4条） 明确了建立企业年金计划的企业及其职工作为委托人，与企业年金理事会或者法人受托机构（以下简称受托人）签订受托管理合同。 明确了受托人与企业年金基金账户管理机构（以下简称账管人）、企业年金基金托管机构（以下简称托管人）和企业年金基金投资管理机构（以下简称投管人）分别签订 委托管理合同。 明确了受托人处于核心地位。受托人应当将受托管理合同和委托管理合同报人力资源社会保障行政部门备案。 附：我国企业年金的管理架构 我国的企业年金管理架构借鉴国际惯例、同时考虑到金融市场尚不成熟的国情，制度设计复杂、角色众多； 采用“信托+委托”双层架构； 委托人与受托人之间是信托关系，确保基金的独立性与安全性； 受托人与账管人、托管人和投管人之间是委托代理关系， ——不同管理机构专业专注、提高效率，达到规模经济， ——不同管理机构各司其职、相互制衡，保障企业年金资产安全。 2.2.2 进一步明确了年金计划与管理人的数量要求（第5、66条） 明确一个企业年金方案的委托人只能建立一个企业年金单一计划或参加一个企业年金集合计划。 明确一个企业年金计划的管理人为“1+1+1+N”： 1: 受托人——一个; 1: 账管人——一个; 1: 托管人——一个; N：投管人——根据资产规模大小选择适量个数; 2.2.3 新增了对管理人资格不相容的要求（第6条） 明确不相容的范围是“在同一企业年金计划中”； 保留23号令“托管人与投管人不得为同一人”； 新增“受托人与托管人不得为同一人”； 新增“委托人成立企业年金理事会作为受托人的,委托人与托管人不得为同一人”； 2.2.3 新增了对管理人资格不相容的要求（续） 条文产生原因：2008年第二批企业年金管理资格认定后，越来越多的金融机构具有多个管理人资格，特别是三家银行具有受托人资格，需对此予以明确。 对我行无实质性影响，“受托