中小企业ipo重点财务会计及审计问题–天职陈志刚.ppt

中小企业IPO重点财务会计及审计问题 目 录 一般介绍 第一章 一般介绍  –中小企业板块的定位及制度安排 第一章 一般介绍  –中小企业板块的运行情况（至2005年） 50家公司刊登招股说明书，总发行规模为13.8亿股，平均发行规模为2752万股；发行后总股本合计为45.6亿股，平均总股本为9116万股； 民营企业37家，占74%,国有、国有控股及集体控股企业13家,占26%。 50家公司已发行上市，融资额总计为120亿元，平均融资规模为2.4亿元。 第一章 一般介绍  –民营企业特点 第一章 一般介绍  –近期法规的变更 上市基本流程 第一章 一般介绍 —改制方式简介 第一章 一般介绍  –中小企业板上市公司（样本）改制方式概览 第二章 股本-出资的有关规定 第二章 股本-出资的有关规定 第二章 股本-出资的有关规定 第二章 股本-出资的有关规定 第二章 股本-股本规模 第二章 股本-股本规模 样本上市公司改制至发行期间股本的变动情况（整体变更） 股本规模的变动 股本规模的变动 第二章 股本-股本规模 第二章 股本-股权结构 股权结构的稳定性与流动性: ? 公司的长期发展目标只能被一些少数的长期所有者甚至永久性所有者所支持和信赖，这是公司获得长期竞争优势的关键。这些稳定性股权通常在资金、信息、管理手段等方面有足够的优势，是公司理想的所有者。但流动性或非稳定性股权的存在可以在一定程度上对这些大股东形成制衡，防止其滥用职权，损害少数股东的合法权益。因此，实践中有效的股权结构往往是兼顾稳定性和流动性的产物，而这样一种相互制衡的股权结构也是规范的公司治理结构的产权基础。 股权结构的集中与分散： 股权高度集中被认为可能存在大股东控制风险，不利于公司治理 ；股权过于分散,被认为股权结构不稳定,可能导致董事会成员和关键管理人员的变化,进而影响生产经营。 第二章 股本-股权结构 股权方案设计—股权结构 第二章 股本-股权结构 第二章 股本-股权结构 ? 从中小企业板上市公司的现状来看，股权较为集中。 由于： 1、公司法规定发起人二人以上即可 2、可能担心在“全流通”情况下，因为股权分散而容易被 恶意收购。 可以想象，以后公司在改制时更倾向于高集中度的股权结 构安排。 第三章 财务治理、财务管理、会计制度 第三章 财务治理、财务管理、会计制度 第三章 财务治理、财务管理、会计制度 第三章 财务治理、财务管理、会计制度 第三章 财务治理、财务管理、会计制度 第三章 财务治理、财务管理、会计制度 新会计准则简介—框架 第三章 财务治理、财务管理、会计制度 第三章 财务治理、财务管理、会计制度 第三章 财务治理、财务管理、会计制度 第四章 财务状况 第四章 财务状况 第四章 财务状况 第四章 财务状况 第四章 财务状况 资产负债率实例 第四章 财务状况 第五章 经营成果 中小企业板部分公司净利润指标 第五章 经营成果 第五章 经营成果 规定三年盈利的前提条件（业绩能否连续计算） 业绩连续计算—实例 关于实际控制人发生变更 扣除非经常性损益还原“真实”利