上个世纪60年代, Sharpe, Linter和Mossin建立了资本资产 ....docVIP

下载本文档

5
0
约1.11万字
约 8页
2017-05-14 发布于境外
举报

上个世纪60年代, Sharpe, Linter和Mossin建立了资本资产 ....doc

基于风险基金的模型陈彦斌中国人民大学经济学院徐绪松武汉大学商学院内容提要本文提出并证明了基于风险基金的模型基于风险基金的模型描述了资产的收益与风险之间的线性关系其中资产的风险定义为资产收益率与风险基金收益率的协方差除以风险基金收益率的方差作为应用例子一引言上个世纪年代和建立了资本资产定价模型系数与市场组合的期望超额收益率的乘积模型描述了资产的收益与风险之间的线性关系是测量风险和估价资产的基准和衡量投资绩效的标准但是指出真实的市场组合资本资产定价模型永远不因此资本资产定价模型不应被视为用于定价的完

基于风险基金的CAPM模型陈彦斌中国人民大学经济学院 100872 徐绪松武汉大学商学院 430072 内容提要：本文提出并证明了基于风险基金的CAPM模型。基于风险基金的CAPM模型描述了资产的收益与风险之间的线性关系，其中资产的风险定义为资产收益率与风险基金收益率的协方差除以风险基金收益率的方差。作为应用例子，一、引言上个世纪60年代，Sharpe，Linter和Mossin建立了资本资产定价模型 (Capital Asset Pricing Model，Beta系数与市场组合的期望超额收益率的乘积。CAPM模型描述了资产的收益与风险之间的线性关系，是测量风险和估价资产的基准和衡

您可能关注的文档

文档评论（0）

1亿VIP精品文档

更多 >

上个世纪60年代, Sharpe, Linter和Mossin建立了资本资产 ....docVIP